Terminuotas gyvybės draudimas veikia panašiai kaip automobilio draudimas. Kol mokate už draudimą, esate apdraustas nuostolių atveju. Paprastai, jei apdraustasis niekada nesinaudoja draudimu, tai reiškia, kad jis nemiršta, kol jis galioja, poliso savininkas nieko negrąžina. Terminuoto gyvybės draudimo versija – grąžos įmoka – veikia kitaip. Su grąžinimo įmokų draudimu, jei apdraustasis išgyvena poliso galiojimo laiką, visos įmokos grąžinamos poliso savininkui. Poliso savininkas gali būti apdraustasis arba kas nors kitas.
Grąžinimo įmokų draudimas, geriau žinomas kaip įmokų grąžinimo (ROP) termino gyvybės draudimas, paprastai kainuos daugiau nei tradicinis termino gyvybės draudimo polisas. Papildoma įmoka, arba metinės išlaidos, leidžia draudimo bendrovei papildomai investuoti. Investicinės pajamos gali būti panaudotos įmokoms grąžinti, jei asmuo išgyvena daugiau nei galiojantis draudimo liudijimas.
Daugelis terminuoto gyvybės draudimo polisų siūlo neprivalomą naudą, vadinamą motociklininkais, už papildomą mokestį. Šie vairuotojai gali apimti dalines mirties pašalpas už slaugos namuose arba nepagydomų ligonių priežiūrą. Jei draudimo savininkas į polisą įtrauks raitelius, papildomos išlaidos į ROP sumą neįskaičiuojamos.
Vienas iš iššūkių, susijusių su grąžinimo įmokų draudimu, yra tai, kas atsitiks, jei polisas atsisakoma. Kai poliso atsisakoma, savininkas jį atšaukia nepasibaigus terminui. Paprastai terminai trunka nuo 10 iki 30 metų. Kai kurios taisyklės leis iš dalies grąžinti priemoką. Kiti polisai negrąžins įmokų, jei įmokų grąžinimas bus atšauktas nepasibaigus terminui.
Technologijoms ir sveikatos priežiūrai toliau tobulėjant, žmonės gali išlikti sveikesni ir gyventi ilgiau. Dėl to gali sumažėti terminuoto gyvybės draudimo įkainiai. Daugelis draudimo savininkų, kurie atsisako senų polisų dėl naujesnių polisų, gali gauti mažesnius tarifus ir sutaupyti pinigų, jei jie yra geros sveikatos. Grąžinus draudimo įmoką, savininkas susiduria su iššūkiu neatgauti papildomų išlaidų, susijusių su ROP išmoka, kai prekiaujama polisu.
Kita, mažiau populiari grąžinimo įmokų draudimo versija prideda sumokėtą įmoką prie mirties išmokos išmokėjimo. Kai apdraustasis miršta, naudos gavėjas gauna polise nurodytą mirties išmokos sumą ir sumokėtas įmokas. Paprastai prie išmokos mirties atveju pridedamos tik per tam tikrą laikotarpį, pavyzdžiui, per pirmuosius 10 metų, sumokėtos įmokos. Tai taip pat žinoma kaip didėjantis mirties išmokų draudimas. Su šia termino gyvybės draudimo rūšimi išmoka neteikiama, jei apdraustasis gyvena ilgiau, nei galioja draudimo sutartis.