Apribotas fondas yra investicinio fondo rūšis, kurioje investuotojams taikomų mokesčių dydį riboja fondo valdymas. Ši suma paprastai išreiškiama valdymo patirtų išlaidų procentine dalimi, palyginti su fondo grynąja turto verte. Investuotojai į apribotą fondą paprastai gali būti užtikrinti, kad jiems taikomi mokesčiai bus minimalūs, palyginti su neribotais fondais. Dėl to tie investuotojai gali tikėtis didesnės investicijų grąžos, nes mokesčiai yra kontroliuojami.
Investuotojai dažnai dalyvauja investiciniame fonde, nes tai leidžia diversifikuoti savo portfelį viena investicija. Investiciniai fondai ima investicijas iš kelių šaltinių ir investuoja tas lėšas į daugybę skirtingų priemonių. Fondo vertė nustatoma pagal visų fondo investicijų grynąją turto vertę. Investuotojams svarbu suprasti, kad bet kokią grąžą, kurią jie gauna iš fondo kaip kapitalo prieaugį, gali riboti fondo valdymo mokesčiai. Todėl apribotas fondas gali būti būdas kontroliuoti šiuos mokesčius.
Mokesčius ima investicinio fondo valdymas dėl daugelio skirtingų priežasčių. Paprastai imami paprasti valdymo mokesčiai, taip pat visi mokesčiai, sukaupti investuojant į fondą. Tam tikrais atvejais fondo valdytojams netgi gali tekti kompensuoti fondo lėšas iš savo išteklių, o šią kompensaciją paprastai apmokestina investuotojai. Apribotas fondas gali įtraukti arba neįtraukti šių kompensavimo mokesčių į savo apskaičiavimus, ką investuotojai turi mokėti.
Kaip pavyzdį, kaip veikia apribotas fondas, įsivaizduokite, kad tam tikras investicinis fondas žada, kad investuotojai bus apmokestinti ne daugiau kaip dviem procentais fondo grynosios turto vertės. Jei fondas turi 200,000 4,000 USD (USD) grynojo turto, tai reiškia, kad fondo investuotojai turės sumokėti ne daugiau kaip du procentus viso tos sumos arba XNUMX XNUMX USD. Šie mokesčiai bus padengti bet kokiu investuotojų pelnu arba bus sukaupti už bet kokius fondo patiriamus vertės praradimus.
Sąnaudų koeficientas, kurį ima ribotas fondas, paprastai nurodomas fondo investavimo prospekte. Tai dokumentas, kuriame apibendrinama visa informacija, susijusi su investicinio fondo sveikata ir veikla. Svarbu suvokti, kad dauguma fondų valdytojų turi teisę savo nuožiūra panaikinti išlaidų limitus, o tada investuotojams į fondą taikomi mokesčiai gali gerokai padidėti.