Silpnos formos efektyvumas yra viena iš sąvokų, kurios yra žinomos kaip efektyvios rinkos teorijos dalis. Kaip kainodaros teorija, kuri naudojama investavimo situacijose, ši sąvoka susijusi su tuo, kaip rinka įvertina arba įvertina informaciją, susijusią su tam tikru vertybiniu popieriumi, ir susieja tą informaciją su vertybinio popieriaus vieneto kaina. Skirtingai nuo kitų idėjų, kurios yra veiksmingų rinkų teorijos dalis, silpnos formos efektyvumas teigia, kad tokios informacijos, kaip techninė analizė, įtaka mažai arba visai nedaro įtakos nustatant vertybinio popieriaus kainą, o tokie veiksniai kaip ankstesni rezultatai rinkoje yra svarbesni. svarbu.
Silpnos formos efektyvumo idėją galima supriešinti su požiūriu, esančiu kitoje efektyvios rinkos teorijos koncepcijoje, žinomoje kaip pusiau stiprios formos efektyvumas. Ši idėja teigia, kad visa vieša informacija turi tam tikros įtakos skaičiuojant dabartinę tam tikro vertybinio popieriaus kainą. Viešoji informacija gali apimti tokius veiksnius, kaip ankstesni saugumo rodikliai, bet taip pat tokie veiksniai kaip ekonominiai pokyčiai pramonėje, besikeičiantis politinis klimatas arba tam tikros rūšies neigiamo stichinės nelaimės poveikio numatymas įmonių finansiniam saugumui. ta pramonė. Esant silpnam formos efektyvumui, manoma, kad ne visų rūšių viešoji informacija turi įtakos akcijų kainoms.
Tiek silpnos, tiek pusiau stiprios formos efektyvumas suteikia galimybę gauti informaciją, kuri paprastai nėra žinoma, kad turėtų įtakos akcijų kainoms. Pavyzdžiui, jei investuotojas sužino, kad pagrindinis konkrečios įmonės vadovas ruošiasi atsistatydinti ir užimti konkurento pareigas, jis arba ji gali nuspręsti investuoti į konkurento išleistas akcijas prieš paskelbiant faktinį pasitraukimą. Tai leidžia investuotojui užsitikrinti šias akcijas prieš paskelbiant galimybę daryti bet kokią įtaką akcijų vertei. Nors tokio tipo informacijos naudojimas gali būti arba neteisėtas, atsižvelgiant į galiojančius federalinius reglamentus, investuotojas vis tiek rizikuoja uždirbti mažai arba visai nieko, ypač jei skelbimas nepadidina įsigytų akcijų vertės. .
Investuotojai ar analitikai nesutaria dėl efektyvios rinkos hipotezės apskritai arba dėl silpnos formos efektyvumo apskritai. Kai kurie mano, kad ši koncepcija yra vertinga ir yra verta dėmesio tam tikrose investavimo situacijose. Kiti mano, kad šis požiūris yra šiek tiek naudingas, bet ne toks plačiai taikomas, kaip kiti teigia. Kaip ir daugumos investavimo būdų atveju, galima paminėti pavyzdžius, kai atrodė, kad buvo taikomas silpnas formos efektyvumas, taip pat situacijas, kai teorija neturėjo reikšmės vertybinių popierių kainos pokyčiams.