Sukaupta investicijos vertė yra lygi iš pradžių investuotai sumai, pridėjus visas palūkanas, kurios kaupsis per investicijos laikotarpį. Ši vertė dažnai naudojama diskusijose apie anuitetus, kurie yra investicijos, pavyzdžiui, obligacijos, kurios investuotojui moka tam tikrus reguliarius mokėjimus. Norint rasti sukauptą vertę, reikia žinoti investicijos palūkanų normą, palūkanų sumą ir pradinę investicijos sumą. Šios vertės formulė parodo investuotojui, kiek šiuo metu verta jo investicija, net jei faktiniai išmokėjimai nebus realizuoti tol, kol bus gerai ateityje.
Investuotojai dažnai pasikliauja vadinamosiomis fiksuotomis pajamomis kaip savo portfelio dalimi. Fiksuotos pajamos iš esmės reiškia, kad investuotojai tam tikru laiku gaus periodines išmokas, paprastai su tam tikra palūkanų norma. Tai gali veikti abiem būdais, nes žmonės dažnai moka reguliariai, kad sumokėtų paskolas, kad įsigytų brangių daiktų, pavyzdžiui, namus ar automobilius. Bet kuriuo atveju bendra išmokėjimo vertė, žinoma kaip sukaupta vertė, yra suma, kurią skolintojas sandoryje gali gauti užbaigęs sandorį.
Pavyzdžiui, įsivaizduokite ką nors, kas perka obligaciją, kurios nominali vertė yra 5000 JAV dolerių (USD), kuri penkerių metų laikotarpiui moka dviejų procentų metinę palūkanų normą. Tai reiškia, kad investuotojas kiekvienų metų pabaigoje gaus 1000 USD pagrindinę sumą. Be to, jie taip pat gaus palūkanų normą, kurią sudėjus kasmet bus gaunama didesnė išmoka. Sukaupta vertė padidėtų iki 5,000 XNUMX USD ir visi palūkanų mokėjimai.
Yra sukauptos vertės nustatymo formulė. Norėdami jį apskaičiuoti, pradėkite paimdami palūkanų normą plius vieną ir padidindami ją iki galios, lygios anuiteto mokėjimų skaičiui. Tada iš šio skaičiaus atimkite vieną ir padalykite skirtumą iš palūkanų normos. Galiausiai, padauginkite bendrą sumą iš kiekvieno mokėjimo grynųjų pinigų srauto sumos. Anksčiau pateiktame pavyzdyje palūkanų norma yra 02, mokėjimų skaičius yra penki, o pinigų srautas per laikotarpį yra 1,000 5204.04 USD. Įtraukus visus šiuos skaičius į sukauptos vertės formulę, iš viso gaunama XNUMX USD.
Šiame pavyzdyje sukaupta vertė parodo investuotojui, ko tikėtis iš savo pradinės investicijos. Tai pinigų laiko vertės teorijos pavyzdys, kuri yra svarbi anuiteto mokėjimų sąvoka. Šios koncepcijos supratimas gali padėti investuotojams suprasti, ar investicija bus naudinga, palyginti su infliacijos verte, kuri laikui bėgant mažina pinigų vertę.