Susijungimų ir įsigijimų vertinimas yra procesas, kurį naudoja daugelis įmonių prieš bandydami įsigyti kitas įmones. Šio tipo vertinimo tikslas – palyginti judėjimo į priekį ir faktinio tikslinės įmonės kontrolinio akcijų paketo užtikrinimo naudą su galimais trūkumais, kurie gali atsirasti. Norint atlikti tokio tipo vertinimą, susijungimų ir įsigijimų vertinime bus atidžiai nagrinėjami tokie veiksniai kaip turtas, pinigų srautai, padėtis rinkoje ir uždarbio potencialas.
Tikslus veiksnių, kurie bus laikomi susijungimų ir įsigijimų vertinimo dalimi, diapazonas priklausys nuo galutinio tikslo, kuriuo siekiama kontroliuoti tikslą. Jei tikslas yra integruoti tikslinį objektą į verslo operacijų šeimą, kuri jau priklauso perimti bandančiam subjektui, yra didelė tikimybė, kad šis tikslas bus svarstomas dėl jo gebėjimo gauti pelno per ilgą laiką ir netiesiogiai padidinti. kitų grupės įmonių uždirbto pelno. Kai planuojama įsigyti įmonę, pelningai parduoti jos turtą ir galiausiai išardyti verslą, tada pagrindiniai interesai paprastai yra tai, ką galima uždirbti parduodant šį turtą šiandieninėje rinkoje. Bet kuriuo atveju vertinimo tikslas yra užtikrinti, kad bet kokia investicija į įsigijimo pradžią būtų padengta tuo, kas atsitiks vėliau, ir kad pirkėjas galėtų užsidirbti pinigų iš sandorio.
Vertinant susijungimus ir įsigijimus, kurių pagrindinis dėmesys skiriamas įsigytos įmonės išlaikymui ilgalaikėje perspektyvoje, dažnai bus atidžiai nagrinėjama tikslo infrastruktūra. Taip yra todėl, kad paprastai planuojama tęsti verslą, galbūt tam tikru būdu pritaikyti veiklą, kuri padidins pelningumą. Tam labai svarbūs tokie veiksniai kaip gamybos apimtis, klientų sąrašas, gamybos įrangos amžius ir būklė, įmonės padėtis rinkoje. Nustačius, kad įmonė jau dirba pelningai ir ateinančiais metais gali padidinti šį pelningumą, pirkėjas gali manyti, kad investuoti laiką ir kapitalą, reikalingą įsigijimui valdyti, labai tikėtina, kad jis to vertas.
Įmonių reideris taip pat atliks susijungimų ir įsigijimų vertinimą, kad įsitikintų, jog tikslinės įmonės įsigijimas duos pelno. Raiders dažnai ieško įmonių, kurių turtas viršija pagrindinei veiklai reikalingą turtą. Idealiu atveju reideris gali perimti įmonę, parduoti turtą ir vis tiek vykdyti perspektyvią verslo veiklą, kurią vėliau galima perparduoti didžiausią kainą pasiūliusiam asmeniui. Jei pasiseka, pardavus turtą daugiau, nei padengiamos perėmimo bandymo metu patirtos išlaidos, o lėšos, gautos pardavus objektą naujam savininkui, lieka nemokamą ir aiškų pelną.
Nėra vieno teisingo būdo atlikti susijungimų ir įsigijimų vertinimą. Nors dauguma bus susirūpinę dėl grynosios tikslinės vertės, pardavimų skaičiais, veiklos išlaidomis, turto asortimentu ir verslo perpardavimo verte dabartinėje rinkoje, gali turėti įtakos kiti veiksniai, būdingi konkrečiai situacijai. Tol, kol pirkėjas tiki, kad iš įmonės gaus pakankamai naudos ar atlygio, kad investicija būtų naudinga, yra didelė tikimybė, kad bus bandoma įgyti objekto kontrolę.