Vidutinė svertinė grąža yra akcijų portfelio efektyvumo matavimo metodas, pagal kurį atsižvelgiama į tai, kiek kapitalo įdėta į kiekvieną investiciją. Kadangi į tam tikrą turtą gali būti įdėta daugiau pinigų nei į kitus, prasminga, kad šis turtas turėtų turėti didesnį poveikį viso portfelio rezultatams. Norint apskaičiuoti šį skaičių, kiekvienas turtas turėtų būti vertinamas pagal jo grąžos normą ir viso portfelio, kurį jis apima, procentą. Padauginus šiuos du kiekvieno turto procentus ir sudėjus juos visus, bus gautas svertinis vidurkis.
Investuotojai paprastai yra suinteresuoti žinoti, kaip sekasi visiems skirtingiems vertybiniams popieriams, į kuriuos jie deda savo pinigus. Galiausiai svarbiausia yra tai, kaip veikia visas jų portfelis. Tai gali būti sunku išmatuoti, jei šiuose skirtinguose vertybiniuose popieriuose yra skirtingos pinigų sumos. Laimei, investuotojai gali naudoti matavimą, žinomą kaip vidutinė svertinė grąža, kaip būdą įvertinti viso portfelio rezultatus iš karto.
Kaip pavyzdį, kaip veikia svertinė vidutinė grąža sprendžiant apie investicijų portfelį, įsivaizduokite, kad investuotojas įdėjo pinigus į tris skirtingas akcijas. Jis nusipirko 1,000 1,500 USD vertės akcijos A, 2,500 XNUMX USD vertės B akcijos ir XNUMX XNUMX USD vertės akcijos C. Metų pabaigoje A akcijos pabrango keturiais procentais, B akcijos pabrango penkiais procentais, o C akcijos. paaugo šešiais procentais.
Tiesiog sudėjus tris procentinius prieaugius ir padalijus juos iš trijų, gaunamas penkių procentų grąžos normų aritmetinis vidurkis. Neatsižvelgiama į tai, kad C akcijos sudarė pusę viso portfelio, o atsargos A ir B kartu sudarė kitą pusę. Tai atsižvelgiama į svertinę vidutinę grąžą, pirmiausia pažymint, kiek portfelio sudarė kiekviena akcija. Šiuo atveju akcijos A sudarė 20 procentų arba 1,000 5,000 USD iš viso 30 50 USD, B akcijos buvo XNUMX procentų, o C atsargos buvo XNUMX procentų.
Žinant šias bendras sumas, dabar galima apskaičiuoti svertinę vidutinę grąžą, padauginus kiekvienos akcijos portfelio procentą iš kiekvienos akcijos grąžos normos. Akcijos atveju jis yra 0.2, padaugintas iš keturių procentų grąžos arba 8. Kitos dvi bendros sumos yra penki procentai, padauginti iš 0.3 B atsargai arba 1.5, ir šeši procentai padauginti iš 0.5 atsargai C arba 3.0. Sudėjus visas šias sumas, gaunamas 5.3 procento svertinis vidurkis, kuris yra tikresnis portfelio grąžos rodiklis nei atskirų grąžų aritmetinis vidurkis.