Vidutinis svertinis terminas yra terminas, dažniausiai taikomas hipoteka užtikrintiems vertybiniams popieriams, kurie yra išvestinių investicijų rūšis, sudaryta iš daugelio individualių hipotekų. Skaičiuojant pagal bendrą visų vertybinių popierių hipotekų vertę ir terminą iki išpirkimo arba laiko iki galutinio išmokėjimo kiekvienai hipotekai gaunamas vidutinis svertinis terminas. Kuo didesnis skaičius, gautas apskaičiuojant vidutinį svertinį terminą, tuo ilgesnis turtas, kuriuo grindžiamas išvestinis vertybinis popierius, iki galutinio išmokėjimo.
Vidutinis svertinis investicijos terminas pradedamas skaičiuoti nuo bendros viso turto, kurį sudaro vertybinis popierius, vertės. Tada kiekvieno turto vertė padalijama iš bendros viso turto vertės; šis rezultatas padauginamas iš metų, likusių iki atskiro turto išpirkimo termino. Tada šis veiksmas kartojamas kiekvienam atskiram portfelio turtui. Sudėjus kiekvieno turto rezultatus gaunamas vidutinis svertinis vertybinio popieriaus terminas.
Matematiniuose skaičiavimuose terminas „svoris“ reiškia santykinę vieno skaičiaus svarbą kitiems. Vieno atskiro portfelio turto vertę padalijus iš visos portfelyje esančio turto vertės, gaunamas atskiro turto svoris viso portfelio atžvilgiu. Svertinis vidurkis yra dar vienas žingsnis, apskaičiuojant bendrą santykinę viso portfelio turto svarbą.
Vertinantiems vertybinius popierius vidutinis svertinis terminas nesuteikia jokio supratimo nei apie atskirų investicijų, kuriomis grindžiamas vertybinis popierius, kokybę, nei apie bendrą turto kokybę. Skaičius iš tikrųjų parodo, kiek laiko turtas toliau duos pajamų, jei pagrindinis turtas išliks sveikas. Peržiūrėjus svertinį vidutinį terminą laikui bėgant, galima susidaryti dar aiškesnį vaizdą apie ilgalaikį vertybinių popierių atsipirkimo laiką, dar kartą darant prielaidą, kad turtas, kuriuo jis grindžiamas, yra geros būklės.
Vidutinis svertinis terminas taip pat taikomas obligacijoms įvertinti. Šis skaičiavimas, vadinamas Macaulay trukme ir pavadintas ekonomisto Fredericko Macaulay vardu, skirtas padėti atsižvelgti į obligacijos vertės palūkanų normų pasikeitimo riziką. Macaulay nustatė, kad nesvertiniai vidurkiai nebuvo naudingi bandant numatyti tokią riziką. Jo obligacijos trukmė diskontuoja obligacijos pinigų srautą su jos pajamingumu iki išpirkimo, padaugina jį iš laiko iki pinigų srauto ir padalija jį iš obligacijos kainos.