Teismų valdžia yra valdžios šaka, kuri sprendžia tautos įstatymų aiškinimą, teisinių konfliktų sprendimą ir sprendimus už teisės pažeidimus. Teismų sistema, taip pat žinoma kaip teismų sistema, susideda iš teisėjų ir teismų. Teismų sistema yra sąmoningai atskirta nuo tautos įstatymų leidžiamosios institucijos, pavyzdžiui, parlamento ar kongreso, kuris sukuria arba panaikina tautos įstatymus kaip politinio proceso dalį. Advokatai yra specialistai, studijuojantys teisę, kad padėtų klientams naršyti teismų sistemoje.
Nuo civilizacijos aušros egzistavo įvairios teisinės sistemos. Šiuolaikinės teismų sistemos precedentai yra senovės graikų ir romėnų teisė bei viduramžių Skandinavijos įstatymų kalbėtojai. Anglijos bendroji teisė, nustatyta Magna Carta, yra tiesiausias daugelio dabartinių teisinių sistemų protėvis. Prancūzijos Napoleono kodeksas taip pat turėjo įtakos vietinius papročius pakeitus nustatyta įstatymų ir teismų sistema. Iki XVIII amžiaus daugelyje pasaulio šalių buvo sukurta tam tikra teismų sistema.
Daugelyje tautų teisę nustato konstitucija ar panašus dokumentas, sukurtas tautos įkūrimo metu. Tada įstatymų leidžiamoji institucija kuria kitus įstatymus, kuriais siekiama perkelti konstitucijos dvasią į konkrečias situacijas. Teismų pareiga yra nustatyti, ar šie nauji įstatymai iš tikrųjų atitinka Konstitucijos tikslą. Dėl šios priežasties teisėjai turi itin gerai išmanyti tautos įstatymus. Daugelis pradeda savo karjerą kaip advokatai, prieš pereidami į teismų kolegiją.
Teismai geriausiai žinomi dėl savo baudžiamųjų bylų administravimo. Kiekvienas, užkluptas pažeidęs įstatymą, galiausiai turi susidurti su teisėju, kuris nustatys, ar buvo padarytas pažeidimas, pažeidimo sunkumą ir nuobaudą. Teisėjams šiame procese padeda teisės supratimas, jų pačių interpretacija, o kai kuriais atvejais prisiekusiųjų komisija ar kolegų teisėjų kolegija. Tačiau dauguma teisminių bylų yra susijusios su civiline teise, pvz., prekių ženklų ar autorių teisių pažeidimais, bankrotu ar individualiais ieškiniais. Jungtinėse Valstijose 80 procentų teisminių bylų yra susijusios su civiline teise, o tik 20 procentų – baudžiamosios bylos.
JAV ir daugelyje kitų šalių teismų sistemoje yra hierarchija, o aukštesniųjų teismų teisėjai turi teisę pakeisti arba panaikinti ankstesnius žemesnių teismų teisėjų sprendimus. Taip sukuriama apeliacijų sistema. Bylą pralaimėjęs žemesnės instancijos teisme gali apskųsti aukštesnės instancijos teismą dėl nuosprendžio panaikinimo. Kol jos gali sau leisti teisines išlaidas, šalys gali toliau teikti apeliacinius skundus, kol pasieks aukščiausiąjį teismą, vadinamą Aukščiausiuoju teismu JAV ir Aukštuoju teismu Australijoje ir kitose angliškai kalbančiose šalyse. Šio aukščiausiojo teismo sprendimai gali nulemti ne tik galutinį bylos baigtį, bet kai kuriais atvejais gali pakeisti ir patį teisės aiškinimą.