Kas yra tiekimo fondas?

Finansuojantysis fondas didžiąją dalį arba visą savo investiciją atlieka per pagrindinį fondą. Finansavimo fondai dažniausiai naudojami investuojant į rizikos draudimo fondus. Tai dažniausiai naudojamas investuotojo lėšų pervedimo iš vienos sąskaitos į kitą būdas. Šie fondai padeda nukreipti kelių investuotojų turtą į vieną centrinį fondą.

Tiek užsienio, tiek vietiniai investuotojai gali naudoti finansavimo fondus investuodami į tą patį rizikos draudimo fondą. Įsteigus lėšas susijungia į pagrindinį fondą. Nors šis procesas gali atrodyti sudėtingas, jis yra vienas patogiausių ir mokesčių požiūriu efektyviausių metodų, prieinamų keliems investuotojams.

Pavyzdžiui, JAV investuotojas gali investuoti į vieną finansavimo fondą JAV. Tuo pačiu metu Jungtinės Karalystės investuotojas gali investuoti į ofšorinį finansavimo fondą. Abu šie fondai galėtų dalytis tuo pačiu pagrindiniu fondu. Daugeliu atvejų pagrindinis fondas, kuris kartais vadinamas centriniu fondu, yra atviroje jūroje. Pagal šį susitarimą pagrindinis fondo valdytojas yra atsakingas už visų pagrindinių investicijų lėšų investavimą ir valdymą.

Įsteigti tiekimo fondą nėra sunku. Ofšorinės bendrovės investicijų valdytojas įsteigs pagrindinį fondą, kuris vėliau galės priimti lėšas iš finansuojamųjų fondų. Rizikos draudimo fondų valdytojai juos įsteigia. Jungtinėse Amerikos Valstijose jos dažnai steigiamos kaip komanditinė ūkinė bendrija.

Finansuojančiojo fondo – pagrindinio fondo struktūros naudojimo nauda gali priklausyti nuo situacijos. Vienas didžiausių privalumų yra tai, kad ši struktūra leidžia efektyviau investuoti. Naudojant šią struktūrą, galima laikytis konkrečiai šaliai taikomų taisyklių, o turto didinimas yra paprastas procesas. Jei šis procesas nebūtų vykdomas, lėšų perkėlimo iš investuotojų į rizikos draudimo fondą metodas būtų gana sudėtingas, ypač kai dalyvauja keli nacionaliniai investuotojai.

Jungtinių Valstijų apmokestinamiems investuotojams nuosavybė pasyvioje užsienio investicijų bendrovėje arba PFIC gali būti labai brangi. Ofšoriniai finansavimo fondai paprastai yra PFIC, bet pagrindinis fondas – ne. Tai leidžia organizuoti sandorį taip, kad pagrindinis fondas būtų pažymėtas kaip partnerystė pagal JAV mokesčių reikalavimus. Tai padeda apsaugoti investuotoją nuo PFIC tiekėjo išlaidų.

Finansavimo fondai yra įprasti rizikos draudimo fondams ir panašiems investavimo stiliams. Jie gali suklaidinti naują investuotoją. Kai kuriose situacijose jos gali būti varginančios, jei neatskleidžiama visapusiška informacija. Visada pravartu prieš investuojant pasikalbėti su investavimo profesionalu.