Linijinis ryšys atsiranda, kai vieno ar kelių nepriklausomų kintamųjų, kurių galia yra vienas arba nulis, pokytis paveikia priklausomą kintamąjį. Tiesiniai ryšiai brėžiniuose vaizduojami kaip tiesios linijos. Statistikoje tiesinė regresija naudojama tiesinei lygčiai pritaikyti per duomenų taškų, kurie yra tiesiškai susiję, rinkinį. Finansų teorijos pavyzdys yra vertybinių popierių charakteristikų eilutė, kuri apibūdina tiesinį ryšį tarp turto ir rinkos perteklinės grąžos.
Tiesiniai ryšiai paprastai aprašomi tiesinėmis lygtimis, parašytomis nuolydžio pertraukos forma y = mx + b. Nepriklausomas kintamasis x vaizduojamas horizontalioje ašyje, o priklausomas kintamasis y – vertikalioje ašyje. Konstanta m yra tiesės nuolydis arba statumas. Konstanta b vadinama y-kirte ir yra y reikšmė, kai tiesė kerta vertikalią ašį.
Jei duomenų taškų rinkinys turi tobulai tiesinį ryšį, jų diagrama sudarys tiesią liniją. Tai retai nutinka naudojant realaus pasaulio duomenis, nors tarp dviejų kintamųjų gali būti stiprus tiesinis ryšys. Kitais atvejais duomenys yra silpnai tiesiniai, tačiau tiesinė lygtis vis tiek įdomi, nes su ja lengva dirbti ir modeliuoti. Abiem atvejais ryšiui apibūdinti gali būti naudojami tiesinės regresijos metodai, pavyzdžiui, mažiausių kvadratų metodas.
Tiesinio ryšio tarp dviejų kintamųjų tyrimas gali būti naudingas numatant būsimą elgesį. Pavyzdžiui, tiesinė regresija galėtų būti naudojama duomenims apie darbo užmokesčio normas per pastaruosius dešimt metų, atsižvelgiant į darbo užmokestį kaip laiko funkciją. Numatomos darbo užmokesčio normos tam tikrais metais gali būti apskaičiuojamos naudojant tiesinę lygtį ir ši informacija gali būti naudojama taupant ir išėjus į pensiją.
Kapitalo turto kainodaros modelyje vertybinių popierių charakteristikų linija išvesta pagal tiesinę regresiją pagal vieno turto istorinius duomenis ir apibūdina tiesinį ryšį tarp sisteminės ir nesisteminės rizikos. Nepriklausomas kintamasis yra perteklinė rinkos grąža, o priklausomas kintamasis yra turto perteklinė grąža. Y-interceptas, vadinamas alfa, matuoja investicijos grąžą, atsižvelgiant į jos riziką. Jei alfa yra teigiama, investicijos rezultatai buvo geresni, jei neigiami – prasčiau, o jei nulis, jos grąža yra pakankama, atsižvelgiant į investicijos riziką.
Būdingos linijos nuolydis vadinamas beta ir apibūdina turto jautrumą rinkos pokyčiams. Teigiama beta versija reiškia, kad turto kaina kinta kartu su rinka. Jei beta yra tarp nulio ir vieneto, tada turto kaina svyruos tiek pat, kiek ir rinkos, ir gali sumažinti portfelio nepastovumą. Jei beta versija yra didesnė nei viena, turtas pranoks rinką, jei rinka padidės, bet bus prastesni, jei rinka mažės, todėl bus galima gauti didesnį pelną arba nuostolius.