Taip pat žinoma kaip grynoji konkurencija, tobula konkurencija yra situacija, kai dėl vartotojų dėmesio konkuruoja daugybė verslo subjektų, tačiau nėra vienos įmonės, kuri dominuotų toje rinkoje taip, kad nustatytų kainodaros standartus. Tokios būklės rinkose paprastai yra daug pardavėjų, kurie gali patenkinti didelės vartotojų rinkos poreikius ir aktyviai konkuruoja tarpusavyje dėl tų vartotojų verslo. Laikoma monopolio priešingybe, tobulos konkurencijos situacija iš esmės reiškia, kad visi rinkoje dalyvaujantys verslai gali laisvai nustatyti savo kainas, o viena įmonė nenustato bendros rinkos kainos.
Tobulos konkurencijos padėtis tam tikroje vartotojų rinkoje turi keletą privalumų. Tai susiję su klientams atviromis galimybėmis. Kadangi daug mažesnių įmonių siūlo panašius produktus, vartotojas gali laisvai rinktis bet kurį iš jų, kad patenkintų savo poreikius. Tokia situacija įgalina vartotoją, kuris neturi tenkintis su vienu ar dviem norimos prekės prekės ženklais, bet gali išbandyti kelis produktus kada ir kaip nori. Kadangi į rinkas, kuriose yra tobula konkurencija, lengviau įsilaužti, naujų paslaugų teikėjų antplūdis reiškia, kad vartotojas laikui bėgant gali mėgautis papildomomis galimybėmis.
Tobulos konkurencijos pranašumas įmonėms yra galimybė patiems nustatyti kainas, o ne kainų struktūrų kūrimą pagal vienos ar dviejų rinkoje dominuojančių įmonių siūlomas kainodaras. Tai gali leisti įmonei nukreipti rinkos nišas, kurios labiau tikėtina, kad sumokės vieneto kainą, kurią įmonė turi sumokėti, kad išliktų pelninga. Monopolinėje situacijoje tai būtų itin sunku suvaldyti ir greičiausiai per labai trumpą laiką išstumtų mažesnę įmonę.
Be privalumų, yra ir kai kurių galimų trūkumų, susijusių su tobula konkurencija. Rinka, kurioje yra daugybė pasirinkimo galimybių vartotojui, gali gąsdinti klientus, ypač tuos, kurie nėra suinteresuoti išbandyti skirtingų prekių ženklų. Tokiu atveju sumažėja kiekvieno vartotojo galimybės užsidirbti ir išlaikyti verslą – veiksnys, kuris galiausiai gali apriboti naujų įmonių patekimą į rinką.
Vienos įmonės, kuri būtų pakankamai didelė, kad lemtų rinkos kainas, nebuvimas taip pat gali reikšti, kad nėra vienos įmonės, kuri nustatytų su ta rinka susijusių prekių ir paslaugų standartus. Dėl to produktų kokybė gali labai skirtis, net kai skiriasi kainos. Tai reiškia, kad aukštos kokybės prekės gali būti siūlomos kartu su panašiais produktais, kurie yra gerokai prastesni. Pramonės sargai, kurie daugiausia dėmesio skiria kokybei, kaip pagrindiniam pramonės reputacijos veiksniui, gali manyti, kad ši būklė yra nesveika.