„Umbrella Partnership Real Estate Investment Trust“ arba UPREIT yra pažangi finansinė priemonė, leidžianti nekilnojamojo turto investuotojams išvengti tam tikrų kapitalo prieaugio mokesčių ir pasinaudoti sudėtingomis investavimo formomis. Šie nauji produktai sukurti 1990-aisiais ir yra specializuota nekilnojamojo turto investicinių fondų (REIT) forma. Siūlydami konkretų investavimo į nekilnojamąjį turtą formatą, šie produktai supaprastina norimo kapitalo įdėjimą į įvairias nekilnojamojo turto vertes.
Apskritai, UPREIT padalija įvairias nekilnojamojo turto pajamas į išmatuojamus vienetus, o tai leidžia investuotojams lengvai įsigyti arba išpirkti savo investicijas. Kaip ir kitų rūšių REIT, šie produktai gali būti alternatyva tiems, kurie nenori patys valdyti investicinio nekilnojamojo turto ar net perduoti valdymo išorės valdymo įmonei. Naudodami UPREIT investuotojai tiesiog atlieka sandorius ir įvertina rezultatus, kad gautų kapitalo prieaugį iš nekilnojamojo turto.
UPREITs įsteigia veikiančią bendriją, kuri valdo nekilnojamojo turto nuosavybę ir visa, kas su tuo susijusi. Tai suteikia nekilnojamojo turto turintiems asmenims galimybę konvertuoti juos į nuosavybės vienetus UPREIT. Tokia „bendros nuosavybės“ strategija gali palengvinti kai kurias problemas, su kuriomis gali kilti esamas nekilnojamojo turto savininkas, turėdamas ar valdydamas tam tikrą turtą.
Ekspertai pažymi, kad kadangi UPREIT sandoriams taikomas atidėto mokesčių statusas, jie gali būti labiau pageidaujami nei kitų rūšių REIT akcijų paketai. Taip pat yra bendras likvidumo principas, kai UPREIT gali suteikti turto savininkui daug daugiau galimybių parduoti nekilnojamąjį turtą arba realizuoti kapitalo prieaugį iš pinigų, investuotų į nekilnojamąjį turtą. Išsami informacija apie UPREIT sandorius padeda nekilnojamojo turto savininkams apeiti tam tikrų rūšių mokestinius įsipareigojimus ar kitus praktinius įsipareigojimus nekilnojamojo turto sandoriuose.
Šios rūšies finansinės priemonės populiarėja, jos tapo daug įvairesnės ir pritaikytos tam tikriems investavimo į nekilnojamąjį turtą susitarimams. Kai kurie ekspertai rekomenduoja, kad investuotojai atliktų tam tikrą išsamų patikrinimą, analizuodami šias UPREIT investicijas prieš pasirašydami sutartį, arba net pateikti tokius sandorius kvalifikuotam advokatui peržiūrėti. Taip pat būtina apžiūrėti faktines nekilnojamojo turto valdas, kuriomis grindžiamas UPREIT, kad būtų priimtas labiau pagrįstas sprendimas dėl dalyvavimo.