Kas yra užsienio valiutos išvestinės priemonės?

Užsienio valiutos išvestinės finansinės priemonės yra finansinės sutartys, sudarytos iš valiutų neatidėliotinos kainos. Valiutos neatidėliotina kaina yra santykinė vertė, gaunama iš kainos santykio su kitomis valiutomis. Pagrindinės valiutos ateities ir pasirinkimo sandoriai yra užsienio valiutos išvestinės finansinės priemonės. Biržoje prekiaujami fondai (ETF) valiutų porose taip pat laikomi užsienio valiutos išvestinėmis finansinėmis priemonėmis.

Ateities sandorių rinka siūlo kontraktus tam tikromis valiutų poromis. Ateities sandoriai turi sutartyje nurodytą galiojimo datą. Valiutų ateities sandorio kaina gali skirtis nuo valiutų poros neatidėliotinos kainos. Sudarant ateities sandorį reikia atsižvelgti į santykinę valiutų porų palūkanų normą ir atitinkamai pakoreguoti sutartį.

Valiutos ateities sandorių pasirinkimo sandoriai yra užsienio valiutos išvestinių finansinių priemonių forma. Pasirinkimo sandoris – tai sutartis, sudaryta dėl pagrindinio turto įgyvendinimo. Šiuo atveju turtas yra ateities sandoris, kuris taip pat yra išvestinė priemonė. Tiek ateities sandorių, tiek opcionų sutartys turi nepriklausomas galiojimo datas. Investuotojas, prieš prekiaudamas šiomis išvestinėmis užsienio valiutos priemonėmis, turėtų visapusiškai suprasti, kaip veikia šios sutartys.

Daugelyje šalių valiutų poroms yra prieinami ne biržos (OTC) opcionai. Egzotiniais opcionais galima prekiauti OTC rinkoje. Egzotiški variantai yra nestandartiniai variantai su specialiomis savybėmis. Skubios kainos ir galiojimo datos gali būti koreguojamos, kad atitiktų investuotojo poreikius.

Dvejetainiai opcionai, kuriais prekiaujama biržoje, yra paprasčiausias ir paprasčiausias užsienio valiutos išvestinių finansinių priemonių tipas. Tokio tipo investicijoms prekiautojas turi pasirinkti opcionų sutartį su fiksuota kaina, pradine kaina, galiojimo terminu ir išmokėjimu. Pasirinkus kontraktą, pasibaigus galiojimo laikui valiutų pora gali įnešti pinigų, o prekiautojui bus sumokėta priemoka. Jei pora neužbaigs pinigų, prekiautojui nieko nebus sumokėta ir jis praras sumokėtą premiją. Keletas šio požiūrio „viskas arba nieko“ variantų siūlo skirtingi brokeriai.

Prekiautojai, turintys sąskaitas akcijų rinkoje, gali prekiauti užsienio valiutos išvestinėmis finansinėmis priemonėmis savo nuosavybės sąskaitoje. Valiutų ETF galima įsigyti daugelyje valiutų porų. Šių išvestinių finansinių priemonių kaina paprastai nustatoma pagal valiutos kursą, padaugintą iš 100. Jos perkamos ir parduodamos kaip akcijos. Pasirinkimai taip pat galimi daugelyje valiutų ETF.

Biržoje prekiaujami ateities sandorių pasirinkimo sandoriai ir ETF opcionai yra žinomi kaip paprasti vanilės opcionai. Įdėjimai ir skambučiai perkami ir parduodami tam tikromis kainomis ir galiojimo terminais. Terminas „paprasta vanilė“ reiškia standartizuotus variantus be jokių egzotiškų savybių.