Asmeninės paskolos gali būti dviejų formų: be užstato ir užstato. Paskola be užstato yra rizikingesnė skolintojams ir priklauso tik nuo vilties, kad skolininkai paskolą grąžins, o paskolos davėjo regresas, jei paskola yra negrąžinta, dažnai yra kreiptis į teismą ir reikalauti ją grąžinti. Šioms paskoloms paprastai reikalingi labai geri arba puikūs kredito reitingai, kad toks scenarijus būtų mažiau tikėtinas. Asmeninė paskola su užstatu skiriasi tuo, kad ji yra paremta suteikiant skolintojui teises į tam tikrą turtą (užstatą), kurį skolintojas gali konfiskuoti, jei skolininkas nustos mokėti laiku.
Yra daug įvairių užstatų tipų, kurie gali būti naudojami kuriant asmeninę paskolą su užstatu. Tai gali būti paskolos už turtą, pvz., namus, transporto priemones ar žemę. Tai ypač pasakytina apie namus ir žemę. Kuriant tokią paskolą gali būti priimtinas ir kitų rūšių užstatas, įskaitant asmenines taupomąsias sąskaitas, kurias laikytų skolintojas, akcijas ar obligacijas arba didelės vertės prabangos daiktus. Paprastai užstato vertė yra didesnė nei paskolos vertė arba reikšminga paskolintos sumos procentinė dalis.
Skolintojai dažnai teikia pirmenybę asmeninei paskolai su užstatu, nes joje yra įmontuotos apsaugos, o bankai ar kitos pinigų skolinimo asociacijos gali labiau patvirtinti paskolą su užstatu, o ne neužtikrintą. Kai kurie skolintojai gali reikalauti užstato, kai asmuo kreipiasi dėl asmeninės paskolos, ypač jei kredito balas yra vidutinis ir nėra puikus. Nepaisant to, ne visos asmeninės paskolos yra visiškai užtikrintos užstatu, nes turto, pavyzdžiui, žemės, namų, transporto priemonių, akcijų ir obligacijų, ir net prabangos prekių vertė gali svyruoti ir nukristi žemiau paskolos vertės.
Ši paskolos forma taip pat naudinga skolininkams. Užtikrintos asmeninės paskolos palūkanų normos gali būti mažesnės dėl sumažėjusios skolintojo prisiimamos rizikos. Ypač tais atvejais, kai asmeninė paskola yra paimama už grynųjų pinigų likutį taupomojoje sąskaitoje ar namuose, palūkanų normos gali būti labai konkurencingos ir vienos geriausių. Ypač tuo atveju, kai asmuo įkeičia turtą, palūkanų normos gali būti labai geros.
Tačiau net ir su užstatu, labai prastas kreditas gali paskatinti žmones atsisakyti gauti asmeninę paskolą su užstatu. Žmonės vis tiek gali gauti blogo kredito paskolas, tačiau norėdami jas gauti, moka dideles palūkanų normas. Kitas trumpalaikės asmeninės paskolos tipas yra prieinamas per lombardininkus. Žmonės gali „parduoti“ turtą už pinigus ir turėti tam tikrą laikotarpį išpirkti turtą už didesnę kainą. Mokesčiai paprastai yra brangūs, tačiau įkeitimas gali būti vadinamas asmeninės paskolos su užstatu rūšimi, nes pinigai iš pradžių skolinami už daikto vertę.