Valiutų arbitražas – tai vienu metu vykstantis valiutos pirkimas ir pardavimas, siekiant pasinaudoti kainų skirtumais įvairiose rinkose. Sandoriai paprastai vyksta dviejose ar daugiau skirtingų rinkų ir dažnai apima kelias valiutas. Norint pasiekti tikslą vienu metu pirkti ir parduoti valiutą, reikalingi galingiausi kompiuteriai ir sudėtinga arbitražo programinė įranga, siekiant nustatyti pelno galimybes ir jomis pasinaudoti. Pagrindinė koncepcija yra ta, kad valiutų arbitražas suteikia arbitražui – investuotojui, atliekančiam sandorius – galimybę gauti nerizikingą pelną.
Pats arbitražas yra prekių kainų skirtumų išnaudojimas arba investicijos įvairiose rinkose, ir yra gana dažnas reiškinys, nors jis paprastai nėra apibūdinamas šiuo terminu. Skirtingai nuo investavimo į akcijų rinkas, kai investuotojas tikisi nusipirkti pigiai, turėti akcijų, kol jų vertė didėja, o paskui brangiai parduoti, arbitražas apima turto pirkimą už vieną kainą, užtikrinant, kad jį bus galima nedelsiant perparduoti kitur, kad gautų pelną. Tai gali būti taip paprasta, kaip pirkti prekes, kurios, kaip žinote, yra paklausios kitame rajone, už didesnę kainą. Tačiau yra rizikos elementas – rinkos sąlygos gali pasikeisti per laiką, per kurį prekės pristatomos iš vienos rinkos į kitą. Valiutų arbitražas bando pašalinti šią riziką, naudojant galingus kompiuterius ir programinę įrangą, kad sandoriai būtų vykdomi vienu metu.
Šiuolaikinis valiutų arbitražas taip pat reikalauja momentinės daugelio pasaulio valiutų kainų analizės daugelyje rinkų ir pakankamai didelių skirtumų nustatymo, kad būtų galima gauti pelną. Daugeliu atvejų bus naudojama daug valiutų ir kiekviena turi būti perkama arba parduodama tuo pačiu metu, kad būtų garantuotas pelnas. Netgi akivaizdžiai nedidelių skirtumų paprastai pakanka arbitražo sandoriui pateisinti. Tačiau valiutų rinkos paprastai koreguojasi savaime. Kai tik pastebimas bet koks kainų skirtumas, kurio pakanka arbitražinei prekybai pateisinti, jis ištaisomas. Tai yra pagrindinė priežastis, kodėl sandoriai turi būti vykdomi vienu metu.
Pavyzdžiui, jei keliolika kiaušinių parduodama vienoje rinkoje už 1.50 JAV dolerio (USD) už tuziną, o kitoje rinkoje už 2 USD, arbitras gali nusipirkti visas akcijas iš vienos rinkos, tikėdamasis kitoje rinkoje gauti gražaus pelno. . Tačiau per laiką, kurio reikia kiaušiniams įsigyti ir gabenti, gali nutikti daug dalykų. Paklausa antroje rinkoje gali sumažėti, kai žmonės perka kiaušinius ir grįžta namo, kiti arbitrai gali atvykti su savo atsargomis per mažomis kainomis kiaušinių arba ūkininkai, parduodantys kiaušinius už 2 USD, gali tiesiog sumažinti kainas. Tačiau valiutų arbitraže ši rizika teoriškai neegzistuoja, nes sandoriai vyksta vienu metu, o rinka gali įsisavinti parduodamus kiekius.
Valiutos operacijos gali vykti daugelyje skirtingų vietų vienu metu ir būti susietos, ir visos galioja. Jei sąlygos tenkinamos, arbitras uždirbo nerizikingą pelną. Tačiau net ir sekundės dalies skirtumas tarp susijusių sandorių gali sukelti nuostolių ne tik dėl besikeičiančių rinkos sąlygų, bet ir dėl kitų arbitrų veiksmų. Štai kodėl būtina naujausia, sudėtingiausia arbitražo programinė įranga kartu su pačiais greičiausiais kompiuteriais.