Iš esmės biržoje prekiaujamas fondas (ETF) yra finansinė priemonė, kuri seka tam tikrą indeksą ir yra prekiaujama kaip įprastomis akcijomis biržoje. Tada vario ETF seka tam tikrus indeksus, susietus su vario pramone. Pavyzdžiui, galima rasti indeksą, pakartojantį vario kasybos pramonės veiklą. Savo ruožtu varinis ETF, skirtas šiam sektoriui, stebėtų šio konkretaus indekso rezultatus ir tai darydamas pateiktų rezultatus, panašius į sektoriaus. Tai yra, jei, pavyzdžiui, vario kasybos pramonei sekasi gerai, vario ETF suteiktų gerų investicijų rezultatų, o atvirkščiai, jei pramonei sektųsi prastai.
Iš esmės varinį ETF įsteigia ir valdo finansų profesionalai, kurie pritraukia kapitalą parduodami akcijas visuomenei. Šis kapitalas savo ruožtu naudojamas perkant akcijas iš bendrovių, kurias indeksas seka proporcingai pagal jų svorį. Norėdami iliustruoti, apsvarstykite trijų vario gavybos pramonės įmonių indeksą su šiais pavadinimais ABC, COPP ir XYZ. Tarkime, ABC turi 50% svorio indekse, COPP svoris yra 35%, o XYZ – 15%. Todėl norint sukurti varinį ETF, sekantį indeksą, kiekvienas 100 JAV dolerių (USD) kapitalas bus panaudotas minėtų bendrovių akcijoms pirkti pagal jų indekso svorį – 50 USD bus skirta akcijoms nuo ABC, 35 USD – COPP, ir galiausiai 15 USD iki XYZ.
Aukščiau pateiktame pavyzdyje investuotojas gali pasinaudoti trijų įmonių rezultatais naudodamas vieną ETF akciją. Be to, variniai ETF fondai yra skirti vario rinkai, todėl jie sukurti taip, kad išnaudotų šios rinkos privalumus įvairiais būdais, pasauliniu mastu. Pavyzdžiui, kai kurie ETF yra skirti sekti ir atspindėti vario kainą. Be to, yra vario ETF, kurie, kaip rodo pavadinimas, yra paremti fiziniu variu. Kapitalas, surinktas šiems vario ETF fondams, paprastai naudojamas metalui pirkti ir laikyti saugyklose ir (arba) aktyviai juo prekiauti.
Be to, ETF paprastai yra lengvai prieinami bet kuriam investuotojui, nepaisant jo finansinių išteklių dydžio. Dėl šios konkrečios priežasties jie tapo labai populiarūs vidutiniam investuotojui, nes jis arba ji gali patekti į šią rinką be per daug vargo. Visų pirma, varinis ETF, pvz., paremtas fiziniu metalu, idealiai tinka tiems investuotojams, kurie mėgsta investuoti į varį, bet nenori užsiimti fiziniu metalo saugojimu, nes tai gali būti apsunkinta.