Kas yra vertės linijos indeksas?

Vertės linijos indeksas yra vienodo svertinio, plataus masto akcijų indeksas, apskaičiuojantis maždaug 1,700 akcijų, įtrauktų į Amerikos vertybinių popierių biržą (AMEX), Niujorko vertybinių popierių biržą (NYSE), NASDAQ ir viršijančią biržą, vertę. – prekystalių rinka. „Value Line“ skelbia „Value Line Investment Survey“ – savaitinį akcijų analizės informacinį biuletenį. Bendrovė taip pat siūlo investicinių fondų ir kitų vertybinių popierių analizės ir pirkimo galimybes.

Vertės linijos indekso paslaugas galima pasiekti paštu arba užsiprenumeravus internetu. Dauguma viešųjų bibliotekų prenumeruoja „Value Line Investment Survey“, siūlydami pigesnį būdą suinteresuotiems investuotojams pasiekti tyrimo duomenis. Jei vartotojas perka apklausą, jis gali paklausti savo buhalterio, ar išlaidos yra atskaitomos.

Vertės linijos indeksą 1931 m. Niujorke sudarė Arnoldas Bernhardas, pradėjęs skelbti „Value Line Investment Survey“. Per savo istoriją indeksas išaugo į vieną didžiausių ir labiausiai gerbiamų vertybinių popierių indeksų pasaulyje. Jį rekomendavo kai kurie sėkmingiausi akcijų rinkos žaidėjai istorijoje, įskaitant Warreną Buffettą ir Peterį Lynchą.

Indeksas lygina akcijas toje pačioje platformoje, o tai reiškia, kad visos akcijos vertinamos ta pačia skale. Didesnėms, labiau žinomoms akcijoms taikomos tokios pat sąlygos kaip mažesnėms, mažiau žinomoms akcijoms. Šis metodas gali padėti investuotojams lengviau palyginti galimus įvairių akcijų rinkos rezultatus. Šis metodas vadinamas tada, kai vertės linija vadinama vienodo svorio indeksu. Vienodo svorio indeksai yra panašūs į nesvertinius indeksus.

Vertės linijos sudėtinis indeksas taip pat laikomas plačiu indeksu, o tai reiškia, kad jo akcijų sąrašas yra toks platus, kad yra geras bendro rinkos judėjimo rodiklis. „Value Line“ priklausė elitinėms indeksų klasėms, kurios yra plataus masto indeksas, pavyzdžiui, S&P 500, Wilshire 500 ir AMEX pagrindinės rinkos indeksas. Kadangi vertė yra 1,700 akcijų, kai kurie investuotojai mano, kad „Value Line“ yra geresnė investavimo priemonė į spekuliatyvias akcijas nei į nusistovėjusias akcijas.

Nors per savo istoriją jis buvo plačiai giriamas, vertės linijos indeksas taip pat turėjo savo šlovės dalį. 2009 m. JAV vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) apmokestino „Value Line Index“ prezidentą ir generalinį direktorių Jeaną Bernhardą Buttnerį, Arnoldo Bernhardo dukterį, už tai, kad apgaulingai apmokestino investicinius fondus už tarpininkavimo paslaugas. „Value Line“ buvo nubausta maždaug 43 mln. USD bauda, ​​o Buttneriui ir vyriausiajam atitikties pareigūnui Davidui Henigsonui buvo skirta atitinkamai 1 mln. Abiem taip pat buvo uždrausta bendrauti su investicinėmis bendrovėmis.