Vertybinių popierių platinimo procesui reikalingi bent du dalyviai, įskaitant klientą, pvz., korporaciją ar vyriausybės subjektą, ir investicinį banką. Kai emitentui, pavyzdžiui, įmonei ar vyriausybei, reikia pritraukti pinigų, jis kreipiasi į kapitalo rinkas, kad parduotų nuosavybę arba skolą. Pardavimui vykdyti yra samdomas vienas ar keli investiciniai bankai vertybinių popierių platinimo procesui. Investicinis bankas yra atsakingas už tų vertybinių popierių pasirašymą, procesą, kuris apima šių akcijų kainų nustatymą, pirkimą ir perpardavimą atgal visuomenei.
Kai įmonė pirmą kartą viešai išleidžia nuosavybės akcijas ar akcijas, tai vadinama pirminiu viešuoju siūlymu (IPO). Paprastai vertybiniams popieriams garantuoti samdomos kelios investicinės bankininkystės įmonės, įskaitant pagrindinį banką ir kelis kitus bankus, atliekančius žemesnius vaidmenis. Tarp investicinės bankininkystės komandų ir įmonės valdymo komandos sprendžiama dėl kelių finansinių sandorio detalių, ir visa tai yra vertybinių popierių platinimo proceso dalis.
Pirma, turi būti nustatytas IPO dydis, įskaitant akcijų, kurios bus išleistos akcijų rinkoje, skaičių ir tų akcijų kainą. Taip pat turi būti nustatyta IPO data, o prieš išleidimą bankininkai ir vadovybė dažnai vyksta į rinką ir reklamuoja būsimą akcijų pardavimą visuomenei. Iki emisijos datos investiciniai bankai perka nuosavybės akcijas už nurodytą kainą, iš karto uždirbdami pelną įmonei. Šios akcijos viešai įkainotos didesne suma, kad sandorio bankininkai uždirbtų pelno teikdami vertybinių popierių platinimo paslaugas.
Kainos nustatymas yra subtilus vertybinių popierių platinimo proceso klausimas. Jeigu akcijos visuomenei bus per didelės, bankas negalės tų akcijų iškrauti ir bus priverstas ateityje bandyti jas parduoti. Jei akcijų kaina bus per žema, draudikai ir akcijas išleidžianti įmonė gali prarasti pelną.
Mainais už vertybinių popierių platinimo paslaugas investiciniai bankininkai turi galimybę uždirbti didelius mokesčius. Šios pajamos dažnai pagrįstos finansų rinkose vykdomo sandorio dydžiu. Pavyzdžiui, bankininkas gali uždirbti procentą nuo bendros IPO vertės. Be to, bankininkas labai tikėtina, kad metų pabaigoje uždirbs premiją pagal investicinės bankininkystės įmonei suteikto verslo vertę.