Žuvėdros variantas yra išgalvotas investavimo strategijos tipas, kuris kartais naudojamas valiutų prekybos sluoksniuose. Šis procesas apima valiutos pasirinkimo sandorių pirkimo ir pardavimo derinį, siekiant išlaikyti investicijų rizikos lygį protingumo ribose. Be to, kad sumažinama rizika, žuvėdros pasirinkimas yra gana nebrangus, ypač atsižvelgiant į apsaugos, kuri gali atsirasti dėl susitarimo, dydį.
Pagrindinė žuvėdrų pasirinkimo struktūra apima apsidraudimo sukūrimą, kuris padeda apsaugoti investuotoją nuo nuostolių dėl prekybos valiuta. Tai valdoma perkant pirkimo pasirinkimo sandorį ir kartu parduodant pardavimo pasirinkimo sandorį arba sukuriant derinį, apimantį pardavimo pasirinkimo sandorį ir pirkimo pasirinkimo sandorį. Šis susitarimas leidžia investuotojui pasinaudoti pasirinkimu, kuris atitinka tai, kas vyksta užsienio valiutų ar Forex rinkoje, ir vis tiek gali gauti tam tikrą grąžą iš prekybos.
Kad opcionas žuvėdra veiktų tinkamai, labai svarbu, kad dvi susijusios pasirinkimo galimybės būtų vienodos sumos ir opcionų kaina būtų tokia, kad būtų sukurtas nulinis kuponas. Taikant šį susitarimą investuotojas yra veiksmingai izoliuotas nuo situacijų, kai yra didelis nepastovumo lygis, ir yra rimtų požymių, kad greitai įvyks reikšmingi valiutos kurso pokyčiai, tačiau nėra jokių tvirtų nurodymų, kokia kryptimi tas kursas pasikeis. judėti. Kai judėjimas tampa akivaizdus, investuotojas gali tiesiog pasinaudoti ta galimybe, kuri duos didžiausią naudą, o kitai galimybei nustoti galioti.
Kaip ir bet kurios rūšies investavimo strategijos atveju, žuvėdros parinktis reikalauja pasirinkti tinkamą pirkimo ir pardavimo derinį ir įsitikinti, kad opcionų galiojimo datos atitinka lūkesčius dėl tų valiutos kursų pokyčių. Skiriant laiko prognozuoti rezultatą, pagrįstą daugiau nei vienu galimu valiutos kurso pokyčiu, yra geras būdas patikrinti tikėtinus svarstomo derinio rezultatus. Nors ši konkreti opciono strategija padės sumažinti investuotojo prisiimtą riziką, susitarimas visiškai nepašalina viso nepastovumo. Vis dar yra tikimybė, kad grąža bus kuklesnė nei tikėtasi, ypač jei valiutos kurso pokytis nėra toks didelis, kaip tikėtasi.