Laiko juostos koncepcija kyla iš pagrindinio noro, kad vietos laikas visada atitiktų dienos šviesos kiekį. Dauguma žmonių linkę manyti, kad dienos vidurys arba vidurdienis yra laikas, kai saulė yra aukščiausiame dangaus taške. Akivaizdu, kad įvairiose pasaulio vietose šios būsenos suvokimas būtų skirtingas, o saulė atrodytų aukščiausiame taške kitu paros metu Europoje, nei atrodytų priekyje ir centre Jungtinėse Valstijose. Laiko juostų nustatymas padeda patenkinti šį norą.
Laiko juostos konfigūruojamos remiantis sutartu pradžios tašku, vadinamu pirminiu dienovidiniu. Jis buvo vadinamas Grinvičo laiku, visuotiniu laiku arba Grinvičo meridiano laiku. Kadangi skaičiuojant laiką GMT yra nulis, visos laiko juostos suprantamos kaip tam tikru valandų skaičiumi į priekį arba už šio visuotinio laiko. Atsižvelgiant į tai kaip pagrindinį standartą, visame pasaulyje zonos nustatomos 15° pjūviais. 15° kaip priimtino standarto naudojimas pirmą kartą buvo sukurtas XIX amžiaus pabaigoje ir tebėra 19 padalinių, šiuo metu egzistuojančių visame pasaulyje, pagrindu.
Įdomus faktas yra tai, kad nors atskaitos taškas nustatant laiko juostų išdėstymą išlieka toks pat, faktinio įrenginio, kuris kadaise gyveno vidutinėje laiko vietoje, nebėra. 1950-aisiais garsioji Grinvičo observatorija, pradinė koncepcijos vieta, buvo perkelta į Saseksą, Angliją. Pradinė vieta vis dar laikoma pagrindiniu dienovidiniu.
Nors kai kurios laiko juostos šiek tiek pasikeičia metų pavasarį ir rudenį, jų procesas ir funkcija išlieka tie patys. Pasaulyje, kuriame sąveika su tolimomis vietomis tapo kasdienybe, ši funkcija tapo dar svarbesnė užmezgant ryšius tiek verslo, tiek pramogų tikslais.