Aidaho valstijos vėliava išgyveno tris skirtingas versijas, nes pirmosios dvi visiškai neatitiko teisės aktų reikalavimų. Pirmoji vėliava buvo pradėta eksploatuoti 1907 m., tačiau pradinės specifikacijos neatitiko teisinio statuto. Įstatai buvo peržiūrėti 1927 m., siekiant paaiškinti, kad ant vėliavos turi būti visas valstybinis antspaudas, tačiau kai kurie dizaino elementai vis dar nebuvo standartizuoti. 1957 m. buvo patvirtinta patobulinta valstybinio antspaudo versija, o klausimai dėl antspaudo išspręsti. Vėliavos dizainas buvo paremtas ankstesne karine reklama.
Kaip ir daugelis kitų valstijų vėliavų, Aidaho valstijos vėliava atsirado kaip karinė reklaminė juosta. 1898 m. Aidahas pasiuntė du batalionus kovoti Ispanijos ir Amerikos kare. Prieš pat šiems vyrams išvykstant kovoti, jiems buvo įteikta Aidaho moterų vėliava. Šią vėliavą pulkas nešė per visą karą; šiuo metu jis eksponuojamas Aidaho sostinėje.
Šią pirmąją vėliavą sukūrė pulkininkas Charlesas H. Irvinas ir sukūrė adatų darbininkai Čikagoje. Jis buvo pagamintas iš karinio mėlyno šilko, o centre, naudojant spalvotus šilko siūlus, išsiuvinėtas Aidaho valstijos antspaudas. Trijose vėliavos pusėse rastas auksinis pakraštys.
1907 m. Aidaho įstatymų leidžiamoji valdžia nusprendė sukurti oficialią valstybės vėliavą ir pasirinko dizainą, labai panašų į karinę reklamjuostę. Sukurti šią vėliavą buvo Aidaho generolo adjutanto darbas. Vienas iš pagrindinių vėliavos pakeitimų buvo tas, kad vietoj pulko pavadinimo naujojoje vėliavoje bus nurodytas valstybės pavadinimas.
Pirmosios vėliavos matmenys buvo 5 pėdos 6 coliai (1.67 metro) pločio ir 4 pėdos 4 coliai (1.32 metro) aukščio. Kraštas buvo 2.5 colio (6.35 cm) pločio, o valstybinio antspaudo skersmuo buvo 21 colis (53.34 cm), esantis vėliavos centre. Frazės „Aidaho valstija“ raidės buvo 2 colių (5.08 cm) aukščio ant raudonos juostos, kuri buvo 29 colių (73.66 cm) ilgio ir 3 colių (7.62 cm) aukščio. Juosta buvo uždėta 8.5 colio (21.59 cm) virš apatinės vėliavos kraštinės.
Generolo adjutanto pateiktos specifikacijos iš tikrųjų skyrėsi nuo tų, kurios buvo pateiktos 1907 m. įstatyme. Pagrindinis skirtumas buvo tas, kad nebuvo naudojamas visas valstybės antspaudas, tik vaizdinė informacija be žodžių. 1927 m. į įstatymą buvo įtraukti generolo adjutanto reikalavimai, kurie pakeitė 1907 m. statutą. Ginčai dėl Aidaho valstijos vėliavos tęsėsi iki 1957 m., viskas buvo pagrįsta valstybės antspaudo atvaizdu. Tais metais valstijos įstatymų leidėjas patvirtino naują valstybės antspaudo versiją, kuri nuo šio momento buvo naudojama ant Aidaho valstijos vėliavos.
Aidaho valstijos vėliavos antspaudo vaizdai vaizduoja pagrindines valstijos pramonės šakas: miškininkystę, žemės ūkį ir kasybą. Antspaudo kalnakasys reiškia mineralų turtą ir kasybą. Vaisiai ir daržovės bei kviečių šakelė simbolizuoja žemės ūkį. Vieniša pušis reprezentuoja medienos pramonę, o briedis – miškininkystės laukinę gamtą.