Finansų institucijos teikia vartotojams ir komerciniams klientams platų paslaugų spektrą ir įvairių tipų bankinius produktus. Finansų institucijų svarba platesnei ekonomikai akivaizdi rinkos pakilimo ir nuosmukio metu. Ekonomikos pakilimo metu finansų institucijos suteikia finansavimą, kuris skatina ekonomikos augimą, o nuosmukio metu bankai mažina skolinimą. Tai gali paaštrinti šalies finansines problemas ir atkreipti dėmesį į tai, kad ekonomika labai priklauso nuo finansų sektoriaus.
Pinigų skolintojai ir draudimo bendrovės jau šimtmečius skolino pinigus žmonėms ir draudžiasi nuo nuostolių, tačiau XX amžiuje vyriausybės visame pasaulyje pradėjo pripažinti finansinių institucijų svarbą ir priėmė teisės aktus, palengvinančius daugiau žmonių galimybę įsigyti produktus ir paslaugas. iš šių subjektų. Daugelyje šalių bankai yra skatinami ar net verčiami skolinti pinigų būsto pirkėjams ir mažoms įmonėms. Lengvai prieinamos paskolos skatina vartotojų išlaidas, o šios išlaidos skatina ekonomikos augimą.
Vartotojai dažnai yra grynųjų pinigų turintys žmonės, norintys susigrąžinti pinigus, arba grynųjų pinigų neturintys žmonės, kuriems reikia pasiskolinti pinigų, kad padengtų savo trumpalaikes išlaidas. Bankai veikia kaip tarpininkai tarp šių dviejų grupių. Žmonės, turintys grynųjų pinigų, skolina pinigus atgal už nominalią palūkanų normą, o bankai skolina tuos pačius pinigus vartotojams už daug didesnę palūkanų normą. Skirtumas tarp kainos, kurią bankas moka skolindamasis, ir kainos, kurią taiko savo klientams, leidžia bankui gauti pelno. Daugeliu atvejų finansų įstaigų svarba yra ryškiausia per nuosmukį, kai taupantiems pritrūksta grynųjų pinigų, o bankams trūksta pinigų vartojimo paskoloms finansuoti.
Finansų įstaigos siūlo įvairias draudimo rūšis – nuo gyvybės draudimo iki hipotekos sutarčių draudimo. Draudimo įmonės ir bankai taip pat draudžia kitas finansų įstaigas. Jei vienas bankas tampa nemokus, jo nuostolius iš dalies padengia kitos jį apdraudusios institucijos. Kai kuriais atvejais dėl to gali kilti sisteminė rizika, apibūdinanti didelio banko žlugimo pavojų, turintį filtravimo poveikį kitiems bankams ir visai ekonomikai.
Didiesiems bankams ir draudimo įmonėms tapus nemokiems, vyriausybės reguliuotojai primena finansų institucijų svarbą ekonomikai ir sisteminės rizikos keliamus pavojus. Reguliavimo institucijos daugelyje šalių reguliariai tikrina finansų institucijas, siekdamos išspręsti trumpalaikes pinigų srautų problemas, kol šios problemos nevirsta į dideles bankų sektoriaus problemas. Daugelyje šalių vyriausybės reguliavimo institucijos nustatė ribas paskolų sumai, kurią bankas gali išduoti, ir draudimo polisų sumą, kurią gali išduoti bet kuri įmonė. Tokiais žingsniais siekiama užtikrinti, kad joks bankas netaptų toks svarbus ekonomikai, kad jo žlugimas sukeltų abejonių dėl visos ekonomikos sveikatos.