Bendrasis vidaus produktas (BVP) reiškia bendrą arba bendrą galutinių prekių ir paslaugų paklausą šalyje per nurodytą laikotarpį. Nominalus BVP reiškia einamąsias prekių kainas šalyje tam tikru momentu. Tai tik šiuo metu svarstomų kainų apžvalga. BVP defliatorius parodo, kaip nominalusis BVP skiriasi nuo realaus BVP po to, kai buvo pakoreguotas nominalusis BVP rezultatas, reaguojant į infliaciją. Tam įtakos turi besikeičiantys vartotojų paklausos modeliai.
Prieš pradedant taikyti BVP defliatorių, turi būti apskaičiuotos tiek realaus BVP, tiek nominaliojo BVP vertės, kad būtų galima palyginti ir atimti. Skaičiuojant realųjį ir nominalųjį tautos BVP, norint pasiekti BVP defliatorių, reikia įvertinti paklausos ir pasiūlos poveikį. Be to, vieninteliai nagrinėjami produktai yra galutiniai produktai, o ne žaliavos, nes suskaičiavus abu, ta pati prekė gali būti skaičiuojama pakartotinai. Pavyzdžiui, į BVP neįskaičiuojama kakava, kaip ir šokoladas, pagamintas iš kakavos, nes rezultatas būtų klaidinantis. Kakava yra žaliava, naudojama šokoladui gaminti, ir į ją bus atsižvelgta tik tuo atveju, jei iki verslo ciklo pabaigos ji nebuvo panaudota šokoladui gaminti.
Realusis BVP apskaičiuojamas apskaičiuojant bendrą vartotojų paklausą prekėms per verslo ciklą, kuris gali būti kiekvieną ketvirtį, atsižvelgiant į ciklų skaičiaus medianą. Nominalus BVP yra susijęs tik su tos pačios vartotojų paklausos šiuo metu skaičiavimais, todėl ji visada yra didesnė už BVP. BVP defliatorius naudojamas tikslioms kainoms apskaičiuoti, atsižvelgiant į kainų skirtumus. Šis išvestas skaičius yra BVP defliatorius ir gali keistis didėjant vartotojų paklausai, atsižvelgiant į įvairius veiksnius.
BVP defliatorius paprastai matuojamas prekių krepšeliu, kuriame krepšelyje esančių prekių kaina matuojama laikui bėgant. Tam įtakos gali turėti per didelis produkcijos kiekis, kuris neatitinka paklausos ir sukelia kainų kritimą. Tai taip pat gali turėti įtakos per didelė paklausa, dėl kurios prekių kainos bus aukštesnės nei įprastai.