Finansų pasaulyje palūkanų norma yra tai, ką asmuo ar institucija moka už paskolintus pinigus. Tai gali būti asmuo, mokantis bankui už jo išduotą paskolą, arba bankas, mokantis asmeniui, turinčiam pinigų banko sąskaitoje. Komercinių bankų taupomųjų sąskaitų ir paskolų palūkanų normas veikia tokie veiksniai kaip skolininkų paklausa paskolų rinkoje, infliacijos lygis ir atskirų skolininkų kreditingumas.
Bankai išduoda paskolas su pinigais, kuriuos asmenys ir įstaigos įnešė į skirtingas taupomąsias, čekines ar pinigų rinkos sąskaitas. Finansų institucijos skatina indėlininkus palikti savo pinigus šiose sąskaitose, leidžia įstaigai juos panaudoti paskoloms, mokėdamos palūkanas už šiose sąskaitose esančius pinigus. Komercinių bankų palūkanų normos šioms sąskaitoms apskritai yra didesnės, kai bankui labiau reikia pinigų paskolinti. Bankai taip pat mokės didesnes palūkanas už sąskaitas, iš kurių klientai mažiau išsigrynins pinigus. Būtent todėl už indėlių sertifikatus, iš kurių indėlininkai negali pasiimti pinigų iki tam tikros datos nesumokėję netesybų, mokamos didesnės palūkanos nei už įprastą taupomąją sąskaitą.
Paskolos yra pagrindinis banko pajamų šaltinis. Tai yra produktas, kurį bankas siūlo klientams. Kai yra daug skolininkų, kurie kreipiasi dėl paskolos, bankai gali taikyti didesnes palūkanas. Sumažėjus paskolos gavėjų skaičiui, bankai paprastai taiko mažesnes palūkanas, kad pritrauktų daugiau klientų.
Infliacija kelia didelį susirūpinimą komercinių bankų palūkanų normoms, esančioms šiuose aukštesniuose ar žemesniuose intervaluose. Infliacijos lygis lemia, kiek perkamosios galios ir realios vertės kiekvienais metais praranda kiekvienas valiutos vienetas. Jei metinė palūkanų norma yra 5%, tai tokia pati pinigų suma šiemet yra 5% mažesnė nei pernai. Jei infliacijos lygis viršija palūkanų normą, kurią bankas ima už paskolą, bankas gali prarasti pinigus sandoryje. Dėl šios priežasties bankai apskaičiuoja, koks bus infliacijos lygis tuo metu, kai skolininkas grąžins paskolą.
Atsižvelgus į rinkos paskolų paklausą ir prognozuojamą infliaciją, komercinių bankų palūkanų normos nustatomos pagal individualų skolininko kreditingumą. Asmuo, turintis gerą kredito istoriją, labiau linkęs grąžinti paskolą nei asmuo, turintis prastą. Jei bankas ketina paskolinti pinigų asmeniui, kuris yra mažiau linkęs grąžinti paskolą, jis taikys didesnę palūkanų normą, nei taikytų tam, kuris greičiausiai grąžins paskolą.