Komerciniai bankai yra pelno siekiančios finansų institucijos, siūlančios daugybę skirtingų produktų ir paslaugų vartotojams ir įmonėms. Daugelis skolininkų iš šių įstaigų gauna terminuotas paskolas ir atnaujinamus skolos produktus, tačiau komercinių bankų paskolų palūkanų normas veikia įvairūs veiksniai. Paskolų įsipareigojimų nevykdymo normos, tarpbankinio skolinimo kaina ir pasiūla bei paklausa turi įtakos skolinimo išlaidoms.
Bankai peržiūri paskolos paraiškas ir naudoja skolininko pajamų dokumentus bei kredito istoriją, kad įvertintų tikimybę, kad skolininkas nesumokės paskolos. Skolintojai nustato minimalius skolinimo standartus, siekdami užtikrinti, kad paskolos nebūtų išrašomos didelės rizikos skolininkams, tačiau netikėti įvykiai, tokie kaip darbo praradimas ar visos šalies nuosmukis, gali priversti anksčiau patikimą skolininką nevykdyti skolos. Paprastai skolintojai kompensuoja galimus nuostolius, kai nustatomi skolinimo palūkanų normos ir palūkanų normos yra tokios, kad skolintojas galėtų išlikti pelningas, net jei tam tikras skaičius skolininkų nesugeba grąžinti savo skolų. Nepaisant to, kai įsipareigojimų neįvykdymo įsipareigojimai didėja, skolintojai padidina palūkanų normas, kad kompensuotų prarastas pajamas. Didelio nuosmukio metu paskolų palūkanos dažnai kyla.
Daugelis šalių turi centrinius bankus ir šie bankai skolina pinigus komerciniams bankams ir kitiems skolintojams. Centriniai bankai didina palūkanų normas, kad atgrasytų nuo skolinimo, kai infliacija pradeda neigiamai paveikti ekonomiką. Ir atvirkščiai, kai kuriais recesijos laikotarpiais centriniai bankai mažina palūkanų normas, kad paskatintų bankus skolinti. Kai palūkanų normos mažėja, bankai moka mažiau skolindamiesi lėšų, o šios santaupos kartais perkeliamos vartotojams ir verslo klientams sumažinant komercinių bankų paskolų palūkanas.
Komerciniai skolintojai ne tik skolinasi pinigus iš centrinių bankų, bet ir kaupia lėšas, parduodami indėlių sertifikatus (CD) ir kitus palūkanas duodančius indėlių produktus. Kai kurių sričių įstatymai reikalauja, kad bankai visada turėtų tam tikrą indėlių kiekį, o kai kurie bankai turi didinti CD tarifus, kad išvengtų konkurencijos dėl klientų iš kitų bankų. Jei CD palūkanų normos kyla, komercinių bankų paskolų palūkanų normos taip pat paprastai kyla.
Kai kurie veiksniai, pavyzdžiui, nuosmukis ir centrinio banko paskolų palūkanų normos, turi įtakos visoms paskolų palūkanų normoms, tačiau kiti veiksniai gali turėti įtakos komercinių bankų paskolų palūkanų normoms, kurias moka klientai. Bankas gali leisti asmeniui, turinčiam prastą kreditą, imti paskolą, jei tas asmuo sutinka mokėti didesnę nei vidutinę palūkanų normą. Tam tikruose regionuose, pavyzdžiui, namams pakrantės zonose, kyla didesnė potvynių ir uraganų žalos rizika. Kai kurie bankai taiko didesnes palūkanas už užtikrintas paskolas, jei paskolą užtikrinančiam užstatui kyla didesnė nei vidutinė žalos rizika.