Įvairios skolų mažinimo programos gali padėti skolininkams konsoliduoti paskolas, padengti skolas už mažesnę sumą, nei yra skolinga, susitarti dėl mažesnių mokėjimų ar palūkanų normų ir panaikinti skolas bankroto atveju. Kai kurie kreditoriai dirbs su žmonėmis, kurie negali apmokėti sąskaitų, derėdamiesi dėl plano, kaip palengvinti finansinę naštą. Jie gali atleisti dalines skolas arba sumažinti skolą.
Skolų konsolidavimas konvertuoja visus mėnesinius mokėjimus į vieną sąskaitą kiekvieną mėnesį, kad jas padengtų. Paprastai skolininkas ima naują paskolą, kad sumokėtų visus kreditorius, ir jam paliekama viena mėnesinė įmoka. Tokio tipo skolų mažinimo programos gali apimti paskolas su garantija arba neužtikrintas paskolas.
Paskola su užstatu paprastai apima nekilnojamojo turto refinansavimą, antrosios paskolos gavimą nekilnojamajam turtui arba paraišką dėl būsto nuosavybės paskolos. Kai turtas naudojamas kaip užstatas, palūkanų normos ir mokėjimo sumos gali būti mažesnės. Šios paskolos paprastai suteikia galimybę atsipirkti ilgesnį laiką. Jei paskolos nepavyks sumokėti, skolininkas rizikuoja savo turtu.
Paskola be užstato paprastai ima didesnę palūkanų normą ir suteikia trumpesnį mokėjimo laiką. Mėnesiniai mokėjimai taip pat gali būti didesni nei taikant skolų mažinimo programas, naudojant paskolą su garantija. Tai kartais vadinama asmeninėmis paskolomis, tačiau abiem atvejais paskolų bendrovė prieš patvirtindama šias paskolas dažniausiai analizuoja pajamas ir kitas pragyvenimo išlaidas.
Skolų mažinimo programos, kuriose prašoma atsiskaityti, apima kreditoriaus ir skolininko derybas, kad būtų pasiekta abipusiai patenkinama suma, kuri bus sumokėta. Tai gali apimti visišką skolos atleidimą arba dalinį visos skolos sumos atleidimą. Kai kurie skolininkai naudojasi šia galimybe, kai nebėra vilties sumokėti visos skolos, o kreditoriai ragina reikalauti sumokėti.
Bankrotas gali tapti paskutine išeitimi, kai skola išauga taip nekontroliuojama, kad lieka nedaug kitų galimybių. Šios skolų mažinimo programos paprastai apima oficialų procesą per teismą, kai kai kurios skolos atleidžiamos. Bankrotas gali kelerius metus pakenkti skolininko kredito reitingui ir galimybei gauti kreditą.
Jungtinėse Valstijose svyruojanti ekonomika paskatino 2007 m. hipotekos atleidimo nuo skolų atleidimo aktą. Įstatymas apsaugo namų savininkus nuo mokestinės prievolės, kai jiems gresia išieškojimas arba jie parduoda būstą už mažesnę nei skolos sumą. Iki įstatymo būsto savininkai buvo apmokestinami nuo skirtumo tarp sumos, kurią jie buvo skolingi už hipoteką, ir sumos, kurią bankas priėmė jį pardavus. Kitos vyriausybės skolų mažinimo programos gali padėti namų savininkams refinansuoti namus už mažesnę palūkanų normą.