Svarbiausios 529 plano taisyklės susijusios su įmokų sumomis, metinėmis pajamomis, išėmimo procedūromis ir pašalpomis, mokesčiais ir kvalifikuoto mokymo išlaidomis. Tėvai, giminaičiai ar kiti žmonės, kurie prižiūri 529 taupymo planą, turėtų susipažinti su šiomis taisyklėmis, kad galėtų visapusiškai pasinaudoti šia koledžo taupymo priemone. Daugumoje 529 plano taisyklių nustatytos minimalios ir didžiausios įmokų sumos, o kiekvienas 529 plano taisyklių rinkinys taip pat diktuoja pasitraukimo procedūras, mokesčių politiką ir kvalifikuotas švietimo išlaidas, kai ateina laikas pasitraukti iš fondo, kad galėtumėte lankyti koledžą.
Žmonės, kurie sudaro 529 taupymo planą, turėtų žinoti įmokų taisykles, kurias diktuoja plano politika. Kai kuriuose planuose minimalus įnašas yra tik 25 USD, o kiti reikalauja didesnio minimalaus įnašo. Be to, daugelyje planų yra nustatytas didžiausias įnašas. Daugeliu atvejų šiuos maksimumus nustato planą prižiūrinti valstybė. Kiekviena valstybė gali nustatyti didžiausią bendrą įmokų ribą, o tai reiškia, kad kai bendra plano vertė pasiekia tam tikrą sumą, būsimi įnašai neleidžiami.
Asmenys, prisidedantys prie 529 taupymo plano, nėra ribojami pagal jų metines pajamas. Tačiau tėvai turėtų žinoti, kad pinigų suma 529 taupymo plane yra laikoma jų bendro turto dalimi, kai federalinė vyriausybė nustato finansinės pagalbos tinkamumą. Kai kurie studentai gali netekti federalinės finansinės pagalbos, kurią jie turėtų gauti, priklausomai nuo 529 taupomosios sąskaitos ir kito turto vertės.
Išėmimo procedūros ir pašalpos yra kitos svarbios 529 plano taisyklės, kurias žmonės turėtų aiškiai suprasti. Jei nebus laikomasi tinkamų procedūrų, plano 529 naudos gavėjui gali tekti sumokėti baudą už išimtas lėšas. Šis mokestis paprastai yra dešimt procentų.
Taip pat yra svarbių mokesčių pasekmių, susijusių su 529 taupymo planais. Mokesčių lengvata yra viena iš priežasčių, kodėl tokio tipo koledžo taupymo planas yra toks populiarus. Tačiau, kaip ir daugelis išėjimo į pensiją ar koledžo taupymo variantų, kiekviename 529 plane yra skirtingos taisyklės, kas gali prisidėti, kiek jie gali prisidėti ir reikalauti atskaityti savo mokesčius ir kokios tikslios taisyklės ar mokesčių lengvatos yra taikomos tam asmeniui.
Kai ateina laikas panaudoti 529 taupymo planą koledžo išlaidoms apmokėti, svarbu suprasti taisykles, kas yra kvalifikuotos švietimo išlaidos. Daugumoje 529 plano taisyklių pateikiamas išlaidų, kurias galima kompensuoti naudojant lėšas iš 529 sąskaitos, sąrašas. Naudojant 529 plano lėšas išlaidoms, kurios nėra įtrauktos į sąrašą, gali būti skiriamos didelės baudos.