Kainų lygio ir infliacijos ryšys yra tai, kad kainų lygis gali būti naudojamas kaip ekonomikos būklės vertinimo įrankis, siekiant išsiaiškinti, ar kainos išlieka pastovios, mažėja ar didėja. Kainų lygis suteikia ekonomistams supratimą apie bendrą prekių kainą rinkoje konkrečiu nagrinėjamu laikotarpiu. Šis kainų lygio tyrimas gali būti atliekamas reguliariais grafikais, siekiant palyginti rezultatus ir išsiaiškinti, ar prekių ir paslaugų kainos išlaiko stabilią padėtį, ar kainos kyla.
Kai ekonomistai lygindami kelių laikotarpių kainų lygius sužinos, kad jie auga, o ne palaiko norimą balansą, tai jiems parodys, kad išaugusi prekių ir paslaugų paklausa kelia ir kainas. Kainų lygio ir infliacijos ryšys taip pat leidžia ekonomistams ir įvairioms vyriausybėms numatyti, kada ateityje gali įvykti nuosmukis. Taip yra dėl to, kad kai rinka perkaitusi dėl per didelės ribotų prekių ir paslaugų paklausos, tai padidina bendrąjį vidaus produktą (BVP), taip pat prekių kainas.
Tokia situacija lemia ekonominio pakilimo laikotarpį, kurio ekonomika tiesiog negali išlaikyti. Verslo ciklų tyrimas parodė, kad ekonomikos pakilimas, kurį sukelia karštligiškos veiklos rinkoje laikotarpiai, paprastai baigiasi žlugimu, nes dėl tokio aukšto lygio veiklos netvarumo ekonomika griūva pati. Vyriausybė labai rimtai žiūri į šį kainų lygio ir infliacijos ryšį, todėl sieks imtis reikiamų priemonių, kad būtų išvengta recesijos, įvesdama procedūras, skirtas kainų lygiui sumažinti.
Vienas iš šių metodų apima pinigų kiekio, kuris yra prieinamas rinkoje, sumažinimą. Ji taip pat gali panaudoti vieną metodą, kuriuo remiasi įvairios vyriausybės, siekdamos sumažinti kainų lygį ekonomikoje – tai palūkanų normų didinimas. Ryšys tarp kainų lygio ir infliacijos taip pat gali būti matomas tuo, kaip sumažėjus bendram kainų lygiui, išvengiama artėjančio nuosmukio. Jei vyriausybė sugebės apriboti vartotojų paklausą ir išlaidas prekėms ir paslaugoms, tai padės sumažinti kainų lygį ir padės išvengti recesijos.