Rinkos ekonomika yra tokia, kai asmenys ir įmonės veikia pagal vyriausybės nustatytą teisinę sistemą. Svarbiausias veiksnys yra tai, kad vyriausybės nesąveikauja su rinka arba nedaro to intensyviai. Dėl konkurencijos vaidmens rinkos ekonomikoje ši sistema dažnai veikia gerai. Daugeliu atvejų konkurencija suteikia galimybę rinktis, gerina produktų kokybę efektyviai naudojant išteklius, o didinant investicijas skatina ekonomikos augimą. Daugeliu atvejų konkurso rezultatai beveik visada būna teigiami.
Savarankiškas interesas yra vienas iš pagrindinių rinkos ekonomikos aspektų. Tai leidžia asmenims ar įmonėms patiems priimti sprendimus, kaip išleisti pajamas ir investuoti papildomą kapitalą. Ekonomistai dažnai vadina šį procesą pasirinkimu, nes daugiau pasirinkimų daro ekonomiką geresniu pasirinkimu daugelio asmenų ir įmonių poreikiams ir poreikiams tenkinti. Konkurencija gali leisti rinktis tarp vardinių prekių ir pakaitalų. Pavyzdžiui, žmogus gali rinktis tarp brangesnių, populiarių batų arba šiek tiek mažiau populiarių, bet pakankamai pigių sportbačių.
Ekonominiai ištekliai klasikiniu būdu apibrėžiami kaip žemė, darbas ir kapitalas. Naudojant šiuos išteklius, perkamos ir parduodamos prekės ir paslaugos. Ketvirtasis ekonominis išteklius yra verslumas, kuris yra individo gebėjimas ekonominių išteklių gamybą paversti sėkmingu verslu. Konkurencijos vaidmuo rinkos ekonomikoje leidžia keliems asmenims ar įmonėms efektyviai naudoti išteklius ir gaminti pigiausius geriausios kokybės produktus. Nuolatinė konkurencija dar labiau išgrynina įmonės išteklių naudojimą ir verčia tobulinti produktus bei veiklą arba patirti pasekmes.
Rinkos ekonomikos augimas priklauso nuo kapitalo naudojimo. Konkurencija leidžia pradėti naują verslą ir padidinti bendrą gamybos produkciją. Kai tai įvyksta, atsiranda natūralus ekonomikos augimas. Asmenys turi geresnius darbus ir potencialiai didesnes pajamas, didėja prekių ir paslaugų paklausa, o įmonės, siekdamos patenkinti paklausą, pradeda arba didina pasiūlą. Ciklinis rinkos ekonomikos pobūdis leidžia daugiau investuoti ir, savo ruožtu, padidinti augimą bei produkciją.
Ilgalaikis rinkos ekonomikos tvarumas priklauso nuo rinkos ekonomikos laisvės. Privatinės nuosavybės įstatymai yra vieni svarbiausių šiose sistemose. Kai asmenys gali išlaikyti uždirbtus išteklius ar kapitalą, rinka linkusi sėkmingai veikti tvarų laikotarpį.