Korporacijos ir kitos institucijos pinigus pritraukia parduodant vertybinius popierius investuotojams kapitalo rinkose. Rizikos valdymas kapitalo rinkose yra būtinas siekiant užtikrinti, kad investuotojai suprastų perkamų vertybinių popierių pobūdį. Be to, daugelio šalių vertybinių popierių įstatymai reikalauja, kad investicinės įmonės viešai skelbtų finansines ataskaitas ir kitą su vertybiniais popieriais susijusią medžiagą. Todėl rizikos valdymas kapitalo rinkose dažnai yra teisiškai įpareigotas.
Rizikos valdymo procesas prasideda, kai draudikai peržiūri subjektų, kurie planuoja išleisti akcijas arba parduoti obligacijas atviroje rinkoje, sąskaitas. Draudikai yra atsakingi už nustatymą, ar šie subjektai gali sau leisti sumokėti skolą ir ar kapitalo infuzijos iš akcijų pirkimo leis šioms įmonėms plėstis ir didinti vertę. Investicinės įmonės gali atsisakyti pasirašyti pirminį viešą akcijų siūlymą (IPO) ir išleisti kitų rūšių vertybinius popierius, jei pirkdamos tokius vertybinius popierius investuotojai susidurtų su pernelyg dideliu pagrindinės rizikos lygiu. Daugeliu atvejų įmonės, prekiaujančios naujai išleistais vertybiniais popieriais, taip pat perka kai kurias akcijas ir obligacijas, o tai reiškia, kad šios įmonės paprastai nenoriai prekiauja didelės rizikos vertybiniais popieriais.
Investicinei įmonei nusprendus paspartinti naujo vertybinio popieriaus išleidimą, kitas rizikos valdymo proceso etapas kapitalo rinkose paprastai apima reitingų agentūras. Šių firmų samdomi agentai peržiūri vertybinius popierius ir bando įvertinti pagrindinės rizikos, su kuria susidurs kiekvieno vertybinio popieriaus pirkėjai, lygį. Šios agentūros suteikia akcijoms ir obligacijoms kredito reitingus. Žemos rizikos vertybiniai popieriai gavo aukščiausius, o didelės rizikos vertybiniai popieriai – žemiausią reitingą. Obligacijų pajamingumas iš dalies priklauso nuo šių reitingų, o vadinamosios „junk obligacijos“ moka didžiausią pajamingumą, nes šių obligacijų emitentai greičiausiai nevykdo skolos mokėjimo.
Individualūs investuotojai ir brokeriai, veikdami vartotojų ir verslo vardu, lygina galimą grąžą iš tam tikrų rūšių vertybinių popierių su pagrindinės investuotojų rizikos lygiu. Vadinasi, rizikos valdymas kapitalo rinkose dažnai reiškia, kad vartotojai atlieka savo privačius tyrimus apie tam tikras korporacijas ar savivaldybes, kad nustatytų, ar jie nori rizikuoti investuodami į šias institucijas dalį savo lėšų. Daugelis žmonių priima sprendimus remdamiesi savo išvadomis, brokerių patarimais ir vertybinių popierių reitingų agentūrų vertinimais.
Jei rizikos valdymo nebūtų, investuotojai neturėtų patikimo būdo atpažinti mažos rizikos investicijas iš spekuliacinių vertybinių popierių. Daugelio šalių vyriausybės reguliavimo institucijos reguliariai tikrina reitingų agentūras ir maklerio įmones, siekdamos užtikrinti, kad šios bendrovės teiktų vartotojams tikslią informaciją apie riziką. Nepaisant to, dauguma vertybinių popierių tipų turi nedaug pagrindinių garantijų, o tai reiškia, kad rizikos valdymo proceso kapitalo rinkose nepakanka, kad būtų pašalinti visi investuotojų laukiantys investavimo pavojai.