Tarp investicijų ir nuosmukio sąvokų yra stiprus ryšys, nes recesija klasikiniu būdu apibrėžiama kaip du neigiamo ekonomikos augimo ketvirčiai iš eilės, o ekonomikos augimas apima didelį įvairių verslo sandorių konglomeratą, vienas iš kurių yra investicijos. Tautos ekonomikos augimas matuojamas šalies bendruoju vidaus produktu, kuris atspindi visas prekes ir paslaugas, pagamintas šalies ribose. Bendrąjį vidaus produktą sudaro vartojimas, investicijos ir vyriausybės išlaidos. Dažnai nuosmukio metu investicijos sumažėja, o tai savo ruožtu skatina ekonomiką dar labiau į recesiją.
Kalbant apie bendrąjį vidaus produktą, didelę investicijų faktoriaus dalį sudaro įmonės, norinčios įsigyti daugiau įrangos, patalpų ar kito ilgalaikio turto, kad padidintų savo gamybos apimtį. Kadangi verslo investicijų padidėjimas gali reikšti būsimą gamybos produkcijos padidėjimą, atvirkštinė tendencija greičiausiai sukels baimę dėl investicijų trūkumo ir nuosmukio. Įmonės dažnai padidina savo investicijas, kai tiki, kad vartotojų nuotaikos yra stabilios arba kylančios. Ši teorija remiasi ekonomine pasiūlos ir paklausos samprata. Didėjant vartotojų paklausai prekėms ir paslaugoms, įmonės didins gamybos apimtį, kuri atitiks šią paklausą ir generuos didesnį verslo pelną.
Investicijos ir nuosmukis gali būti vertinamas ir iš vartotojų pusės. Vartotojų investicijos – dažniausiai apibrėžiamos kaip finansinių produktų pirkimas – reiškia naujų būstų pirkimą, vertinant pagal bendrąjį vidaus produktą. Vartotojai, kurie neįsigys naujų namų, sumažins šį rodiklį, todėl bus galima įvertinti vartotojų investicijų trūkumo ir nuosmukio tikslą. Statybų pramonė dažnai yra pagrindinis rodiklis, apskaičiuojant gresiančio nuosmukio priežastį. Šios teorijos priežastis yra ta, kad daugelis statybos įmonių prieš pradėdamos naujus statybos projektus turi kreiptis dėl vyriausybės leidimų ar kitų licencijų. Mažėjant šių prašymų išduoti leidimą, mažės ir investicijų stiprybės bei nuosmukio nuotaikos.
Recesija yra itin lėto ekonomikos augimo laikas. Nors tam tikras augimas gali atsirasti tam tikrose pramonės šakose ar sektoriuose, bendra tautos ekonomika dažnai nepajėgia sukurti pakankamo augimo, kad stabilizuotų ekonomikos rinką. Daugelis veiksnių gali sukelti recesiją. Prasta centrinio banko fiskalinė ar pinigų politika, siaura pinigų pasiūla, pakankamai ekonominių išteklių trūkumas arba ribojantys vyriausybės teisės aktai gali turėti įtakos prasidėjus recesijai. Tiek įmonės, tiek vartotojai paprastai atsisako savo išlaidų įpročių, nes nenori per daug išnaudoti savo ribotų išteklių dėl neaiškios ekonominės ateities.