Pinigų rinkos palūkanų normos yra pagrįstos tuo, kiek palūkanų bankas ar kredito unija gali sumokėti savo klientams ir vis tiek uždirbti bendrą pelną. Dėl to šioms palūkanų normoms įtakos turi klientams taikomi mokesčiai ir tai, kiek pinigų šios finansų įstaigos uždirba iš paskolų ir įmonių investicijų. Šiems rodikliams įtakos turi ir bendra ekonomikos būklė. Prieš nustatydama pinigų rinkos palūkanų normas, finansų įstaiga turi sumokėti išlaidas, tokias kaip biuro išlaidos, darbuotojų atlyginimai ir akcininkų dividendai.
Bankai ir kredito unijos moka palūkanas už taupomųjų sąskaitų likučius, uždirba iš klientų mokesčių ir palūkanų už paskolas ir investicijas. Skirtumas tarp to, kiek išmokama ir kiek uždirbama, vadinamas skirtumu. Šis skirtumas padeda nustatyti, kokią pinigų rinkos palūkanų normą kiekviena finansų įstaiga gali sumokėti ir vis tiek užsidirbti pinigų. Didesnis skirtumas paprastai reiškia, kad yra daugiau pinigų, skirtų klientams mokėti taupomosios sąskaitos palūkanas.
Bankai ir kredito unijos uždirba pinigus, kai klientai ima paskolas ir moka palūkanas. Kuo didesnės paskolos palūkanos, tuo daugiau lėšų galima mokėti palūkanoms už taupomąsias sąskaitas, tokias kaip pinigų rinkos sąskaitos. Paprastai dalis už paskolas uždirbtų palūkanų grąžinama klientams, turintiems taupomąsias sąskaitas, pvz., pinigų rinkos sąskaitas.
Dalis pinigų, kuriuos bankas ar kredito unija išmoka kaip pinigų rinkos palūkanų normas, taip pat gaunama iš palūkanų, uždirbtų už pačios finansų įstaigos investicijas. Tai gali būti indėlių sąskaitos kitose finansų institucijose ir investicijos į akcijų rinką, pavyzdžiui, investiciniai fondai. Kuo daugiau pinigų finansų įstaiga gali uždirbti iš savo investicijų, tuo daugiau pinigų ji turės sumokėti kaip pinigų rinkos palūkanas.
Bendra vietos ir tarptautinės ekonomikos būklė turės įtakos finansų įstaigos investicijoms. Dėl to pinigų rinkos palūkanų normas, kurias galima pasiūlyti, savo ruožtu paveiks visa ekonomika. Kai bankas ar kredito unija praranda pinigus iš savo investicijų, pinigų rinkos palūkanų normos gali būti sumažintos.
Išlaidos turi būti apmokėtos prieš finansų institucijai galint nustatyti pinigų rinkos palūkanų normas. Kai bankas ar kredito unija nustato, kiek pajamų jis turi, ir padengia visas savo išlaidas, tokias kaip pridėtinės išlaidos, darbuotojų atlyginimai ir akcininkų dividendai, jis gali nustatyti, kiek pinigų liko sumokėti pinigų rinkos palūkanų normoms. Todėl finansų įstaiga, turinti mažesnes pridėtines išlaidas, gali mokėti didesnes pinigų rinkos palūkanų normas.