Sąvokos nusidėvėjimas ir amortizacija turi įvairias reikšmes finansų ir investavimo srityse. Pavyzdžiui, nusidėvėjimas gali būti susijęs su valiutos nuvertėjimu, o amortizacija gali būti naudojama mokėjimų struktūrai apibūdinti įprastoje paskolos rūšyje. Tačiau žodžiai yra tiesiogiai palyginami tik tada, kai jie naudojami kaupimo apskaitoje. Šiame lauke abu aprašo pradinių turto sąnaudų paskirstymo per jo naudingo tarnavimo laiką metodą, kad kiekvienu laikotarpiu pajamos iš turto būtų suderintos su jo išlaidų dalimi. Jie skiriasi pagal turto, kuriam jie taikomi, tipus.
Nusidėvėjimas taikomas materialiajam turtui, o amortizacija – tik nematerialiajam turtui. Abiejose srityse įvertinamas turto naudingo tarnavimo laikas arba laikotarpis, per kurį jis duos pelno. Fizinio turto, kuris turi būti nudėvėtas, naudingo tarnavimo laikas yra laikas, po kurio turtas turi būti pakeistas; Norėdami sklandžiai paskirstyti išlaidas per šį laikotarpį, buhalteriai turi numatyti laikotarpį, per kurį turtas nustos būti vertingas. Amortizacija yra šiek tiek paprastesnė, nes nematerialiojo turto naudingo tarnavimo laikas baigiasi pasibaigus jo galiojimo laikui. Pavyzdžiui, patentai paprastai galioja 17 metų, todėl patento gavimo kaina gali pasiskirstyti tolygiai per šį laikotarpį.
Apskaitininkai naudoja nusidėvėjimą ir amortizaciją, kad paskirstytų turto kainą. Turto vertės dalis, kuri yra nudėvėta arba amortizuojama tam tikrais metais, yra lygi turto eksploatavimo laikotarpio pelno daliai, kurią tikimasi realizuoti tais metais. Viena iš šios praktikos priežasčių yra ta, kad buhalteriai dalį išlaidų gali nurašyti nuo kiekvienų metų mokesčių. Kita priežastis yra ta, kad nusidėvėjimas ir amortizacija gali neišgąsdinti investuotojų didelėmis pradinėmis išlaidomis.
Jei įmonė negalėtų nuvertėti savo investicijų, jos apskaitos ataskaitose gali būti rodomas staigus pelno sumažėjimas, kai ji pakeičia brangias mašinas. Tai gali atgrasyti nuo investicijų. Tačiau bendras įmonės pelningumas būtų pastovus, nes mašina generuoja pakankamai pelno, kad pateisintų pradines išlaidas, todėl mašinos savikainos nuvertėjimas investuotojui labiau parodytų įmonės potencialą.
Įmonės apskaitos ataskaitose dėl nusidėvėjimo ir amortizacijos praktikos tiksliai neatspindi, kiek įmonė turi grynųjų pinigų. Didelis pirkinys per vienerius metus gali lemti, kad įmonė negalėtų vykdyti savo įsipareigojimų, nors iš buhalterinių ataskaitų matyti, kad lėšų jai turėtų pakakti. Pinigų srautų ataskaitos atspindi įmonės turimų akcijų tikrovę.
Nusidėvėjimas ir amortizacija taikoma tik turtui, kurio vertė turėtų sumažėti. Jei įmonė papuošia savo būstinę paveikslu, kurio vertė turėtų padidėti, ji gali nepaskirstyti sąnaudų savo apskaitos žiniaraščiuose, nes paveikslas laikui bėgant nenuvertės. Žemė negali būti nudėvėta, nes jos naudojimo laikas yra neribotas. Panašiai neapibrėžti prekių ženklai negali būti amortizuojami, nes gali tapti vertingesni. Sąvokos taip pat netaikomos gamtos ištekliams: jie išnaudojami procese, vadinamame išeikvojimu.